Krypto-Handel für Anfänger: Die Grundlagen, die Sie zuerst verstehen sollten

Investieren oder handeln: zwei verschiedene Ansätze

Investieren bedeutet, einen Vermögenswert zu kaufen und ihn über einen langen Zeitraum, oft mehrere Jahre, zu halten und dabei die Höhen und Tiefen zu akzeptieren. Handeln bedeutet, viel häufiger, manchmal mehrmals am Tag, zu kaufen und zu verkaufen, um davon zu profitieren Preisbewegungen kurzfristig.

Der Handel erfordert Zeit, Aufmerksamkeit und eine gute Beherrschung der Werkzeuge. Jede Operation kostet Geld und jede Entscheidung ist eine Gelegenheit, einen Fehler zu machen. Je mehr Sie die Operationen multiplizieren, desto mehr wiegen diese beiden Elemente.

Kryptos sind sehr volatile Vermögenswerte: Ihr Preis kann innerhalb weniger Tage um mehrere zehn Prozent schwanken. Für einen Anfänger ist diese Volatilität anziehend, vor allem aber verstärkt sie Fehler.

Kryptohandel für Einsteiger: Spot oder Derivate?

Handel Kasseoder „Spot“ beinhaltet den tatsächlichen Kauf von Krypto. Sie zahlen 100 000 FCFA oder 150 Euro, Sie erhalten die entsprechende Menge an Krypto. Wenn der Preis fällt, verliert Ihre Position an Wert, Sie können jedoch nicht mehr verlieren, als Sie eingesetzt haben.

DER derivative Produkte sind Verträge, deren Wert vom Preis einer Kryptowährung abhängt, ohne dass Sie diese unbedingt besitzen: Terminkontrakte, unbefristete Verträge, CFDs oder Optionen. Sie ermöglichen es Ihnen, sowohl auf den Rückgang als auch auf den Anstieg zu wetten und vor allem eine Hebelwirkung zu nutzen.

Der Hebel vervielfacht Ihre Position und damit sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste. Bei einem Hebel von 10 kann ein Rückgang um 10 % ausreichen, um Ihren gesamten Einsatz zu vernichten: Das ist Liquidation. In der Europäischen Union begrenzte die ESMA im Jahr 2018 die Hebelwirkung von CFDs auf Kryptos, die Privatpersonen angeboten werden, auf 2:1, ein Zeichen für das von den Behörden eingeschätzte Risikoniveau.

Gebühren: was Sie für jede Operation bezahlen

Jeder Kauf oder Verkauf auf einer Plattform führt zu Transaktionsgebühren, normalerweise ein Prozentsatz des Betrags. Viele Plattformen unterscheiden zwischen „Maker“-Gebühren (Sie bieten einen Preis an, der im Orderbuch wartet) und „Taker“-Gebühren (Sie nehmen sofort einen bestehenden Preis), wobei letztere oft etwas höher sind.

Sie müssen die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis, den so genannten „Spread“, Ein- und Auszahlungsgebühren und manchmal auch Währungsumrechnungsgebühren hinzufügen. Bei unbefristeten Verträgen wird je nach Position eine regelmäßige Zahlung namens „Finanzierungsrate“ hinzugefügt oder entfernt.

Ein kleiner Prozentsatz erscheint unbedeutend, gilt aber für jede Hin- und Rückfahrt. Nehmen wir ein fiktives Beispiel: Wenn ein Kauf mit anschließendem Verkauf Sie insgesamt 0,5 % kostet, einschließlich Gebühren und Spread, machen 40 Hin- und Rückfahrten im Laufe des Jahres etwa 20 % des betreffenden Betrags aus. Bei 200 000 FCFA sind das fast 40 000 FCFA an Gebühren, ohne überhaupt zu wissen, ob Ihre Operationen erfolgreich waren.

Auftragsarten: Markt, Limit, Stop

A Marktordnung wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Es ist ganz einfach, aber bei einer wenig gehandelten Kryptowährung oder bei einer plötzlichen Bewegung kann der erzielte Preis deutlich schlechter ausfallen als erwartet. Diese Lücke wird „Slippage“ genannt.

A Limit-Order legt einen maximalen Kaufpreis oder minimalen Verkaufspreis fest. Es wird nur ausgeführt, wenn der Markt diesen Preis erreicht. Sie kontrollieren den Preis, haben jedoch keine Garantie dafür, dass die Bestellung ausgeführt wird.

A Stoppbefehl Wird ausgelöst, wenn der Preis einen Schwellenwert überschreitet. Am bekanntesten ist der Stop-Loss, der automatisch verkauft, wenn der Preis unter ein gewähltes Niveau fällt, um einen Verlust zu begrenzen. Achtung: Bei einem sehr schnellen Rückgang kann ein Stopp weit unterhalb der geplanten Schwelle durchgeführt werden.

Risikomanagement: der wichtigste Teil

Beim Trading stellt sich nicht nur die Frage: „Wie viel kann ich verdienen?“ “, sondern „wie viel ich kann.“ verlieren ? „Viele erfahrene Trader entscheiden sich im Vorfeld dafür, bei jedem Trade nur einen kleinen Teil ihres Kapitals zu riskieren.

Konkret bedeutet das: Handeln Sie nur mit Geld, das Sie nicht zum Leben brauchen, legen Sie im Voraus das Niveau fest, bei dem Sie sich bereit erklären, einen Verlust zu begrenzen, und erhöhen Sie nicht die Größe Ihrer Positionen, um sich nach einer Verlustserie „zu erholen“.

Der Hebel ist der erste Feind des Anfängers. Aus einem kleinen Fehler wird manchmal innerhalb von Minuten ein Totalschaden. Auf der Seite „Hebelwirkung und Liquidationen“ von Crypto Alerte werden die Volumina der liquidierten Positionen live angezeigt: eine gute Erinnerung daran, wie schnell dies geschehen kann.

Die Psychologie des Händlers: Der Feind sind oft Sie

Die Angst, einen Anstieg zu verpassen, nennen wir FOMO („Angst, etwas zu verpassen“) drängt Sie nach einem starken Anstieg zum Kauf, oft zum ungünstigsten Zeitpunkt. Umgekehrt zwingt Sie Panik dazu, auf dem niedrigsten Niveau zu verkaufen.

Nach einem Verlust führt der Wunsch zum sofortigen Wiederaufbau dazu, größere Risiken einzugehen. Übermäßiges Selbstvertrauen erweckt nach einigen Zuwächsen den Eindruck, „den Markt verstanden“ zu haben. Beide Reaktionen sind menschlich und kosten Geld.

Seien Sie auch vorsichtig bei sozialen Netzwerken: Screenshots spektakulärer Erfolge, bezahlte „Signal“-Gruppen, Trainer, die Schulungen verkaufen. Wir sehen die Verluste fast nie. Das Führen eines Tagebuchs über Ihre Entscheidungen mit Angabe der Gründe für jeden Vorgang hilft Ihnen, auf dem Laufenden zu bleiben.

Eine einfache Methode besteht darin, Ihre Regeln aufzuschreiben, bevor Sie eine Position eröffnen: Warum Sie einsteigen, zu welchem ​​Preis Sie aussteigen, wenn Sie falsch liegen, und wie viel Sie in Kauf nehmen, zu verlieren. Wenn Sie diese Regeln nicht mehr respektieren, ist das oft ein Zeichen dafür, dass die Emotionen die Oberhand gewonnen haben.

Was die offiziellen Opferzahlen sagen

Die Behörden haben die Ergebnisse von Einzelpersonen zu Hebelprodukten untersucht. In Frankreich wurde eine Studie überAMF Eine in 2014 veröffentlichte Studie über fast 15 000 Kunden, die über einen Zeitraum von vier Jahren CFDs und Forex betrieben, zeigte, dass mehr als 89 % von ihnen Geld verloren hatten, mit einem durchschnittlichen Verlust von etwa 10 900 Euro pro Kunde.

In 2018 gab ESMA, die europäische Finanzmarktaufsicht, an, dass je nach untersuchtem Land zwischen 74 % und 89 % der Privatkonten durch CFDs Geld verloren haben. Diese Zahlen beziehen sich nicht speziell auf Kryptos, sondern beziehen sich auf dieselbe Art von Praxis: häufigen Handel, oft mit Hebelwirkung.

Es gibt keinen Grund zu der Annahme, dass der Handel mit Kryptos, die noch volatiler sind, für Anfänger günstiger wäre. Grund genug, sich dem Thema mit großer Vorsicht zu nähern.

Wo man mit dem Lernen beginnen kann, ohne Geld zu riskieren

Beginnen Sie mit dem Verstehen, bevor Sie handeln: Lesen Sie ein Diagramm, wissen Sie, was eine Kerze, ein Volumen oder ein Trend ist. Viele Plattformen bieten einen Demomodus an, der es Ihnen ermöglicht, Bestellungen mit fiktivem Geld zu testen. Denken Sie daran, dass Emotionen nicht dieselben sind, wenn Geld real ist.

Beobachten Sie auch die allgemeine Marktstimmung. Der Fear and Greed Index beispielsweise fasst die Stimmung der Anleger in einer Zahl zusammen, was hilft, zu erklären, warum die Preise rasant steigen oder abstürzen.

Informieren Sie sich abschließend über das Steuersystem in Ihrem Land: In Frankreich sind Kapitalgewinne, die durch den Weiterverkauf von Kryptos gegen Euro erzielt werden, grundsätzlich steuerpflichtig und müssen deklariert werden. Und wenn Sie sich eines Tages dazu entschließen, Maßnahmen zu ergreifen, tun Sie dies mit Beträgen, die Sie vollständig verlieren können.