Comercio de criptomonedas para principiantes: primero debe comprender los conceptos básicos

Invertir o comerciar: dos enfoques diferentes

Invertir significa comprar un activo y mantenerlo durante mucho tiempo, a menudo varios años, aceptando los altibajos. Operar significa comprar y vender mucho más a menudo, a veces varias veces al día, en un intento de sacar provecho de movimientos de precios en el futuro próximo.

El trading requiere tiempo, atención y buen dominio de las herramientas. Cada operación cuesta dinero y cada decisión es una oportunidad para cometer un error. Cuanto más multiplicas las operaciones, más pesan estos dos elementos.

Las criptomonedas son activos muy volátiles: su precio puede variar varias decenas de por ciento en unos pocos días. Para un principiante, esta volatilidad atrae, pero sobre todo amplifica los errores.

Comercio de criptomonedas para principiantes: ¿al contado o derivados?

Comercio dinero, o "spot", implica realmente comprar criptomonedas. Pagas 100 000 FCFA o 150 euros y recibes la cantidad correspondiente de criptomonedas. Si el precio cae, su posición pierde valor, pero no puede perder más de lo que invirtió.

EL productos derivados Son contratos cuyo valor depende del precio de una criptomoneda, sin que necesariamente seas propietario de ella: contratos de futuros, contratos perpetuos, CFD u opciones. Le permiten apostar tanto a la baja como a la subida y, sobre todo, utilizar el apalancamiento.

El apalancamiento multiplica su posición, por lo tanto, tanto sus ganancias como sus pérdidas. Con un apalancamiento de 10, una caída del 10% puede ser suficiente para acabar con toda su participación: esto es liquidación. En la Unión Europea, la ESMA ha limitado de 2018 a 2 por 1 el apalancamiento de los CFD sobre criptomonedas ofrecidos a particulares, una señal del nivel de riesgo juzgado por las autoridades.

Tarifas: lo que pagas por cada operación

Cada compra o venta en una plataforma resulta en tarifas de transacción, normalmente un porcentaje del importe. Muchas plataformas distinguen entre tarifas de "creador" (usted ofrece un precio que espera en el libro de pedidos) y tarifas de "receptor" (usted toma inmediatamente un precio existente), siendo estas últimas a menudo un poco más altas.

Debe agregar la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, llamado “spread”, las tarifas de depósito y retiro y, a veces, las tarifas de conversión de moneda. En los contratos perpetuos, se agrega o elimina un pago periódico llamado "tasa de financiación" según su puesto.

Un pequeño porcentaje parece insignificante, pero se aplica a todos los viajes de ida y vuelta. Pongamos un ejemplo ficticio: si una compra seguida de una venta le cuesta el 0,5% en total, incluyendo comisiones y diferenciales, 40 los viajes de ida y vuelta durante el año representan aproximadamente el 20% del importe involucrado. En 200 000 FCFA, son casi 40 000 FCFA los que se pierden en tarifas, incluso antes de saber si sus operaciones estaban ganando.

Tipos de órdenes: mercado, límite, parada

A orden de mercado se ejecuta inmediatamente, al mejor precio disponible. Es simple, pero en una criptomoneda poco negociada o durante un movimiento repentino, el precio obtenido puede ser significativamente peor de lo esperado. Esta brecha se llama "deslizamiento".

A orden límite establece un precio máximo de compra o un precio mínimo de venta. Sólo se ejecuta si el mercado alcanza ese precio. Usted controla el precio, pero no tiene garantía de que la orden se ejecute.

A detener orden Se activa cuando el precio cruza un umbral. El más conocido es el stop-loss, que vende automáticamente si el precio cae por debajo de un nivel elegido, para limitar una pérdida. Atención: en caso de caída muy rápida, se puede realizar una parada muy por debajo del umbral previsto.

Gestión de riesgos: la parte más importante

En el trading, la pregunta no es simplemente “¿cuánto puedo ganar?” ", pero "¿cuánto puedo perder ? ". Muchos traders experimentados deciden de antemano arriesgar sólo una pequeña fracción de su capital en cada operación.

Concretamente, esto significa: operar sólo con dinero que no necesita para vivir, establecer de antemano el nivel en el que acepta reducir las pérdidas y no aumentar el tamaño de sus posiciones para “recuperarse” después de una serie de pérdidas.

La palanca es el primer enemigo del principiante. Convierte un pequeño error en una pérdida total, a veces en cuestión de minutos. En Crypto Alerte, la página de apalancamiento y liquidaciones muestra en vivo los volúmenes de posiciones liquidadas: un buen recordatorio de la velocidad a la que esto puede suceder.

La psicología del comerciante: el enemigo suele ser usted

El miedo a perderse un aumento, al que llamamos FOMO (“miedo a perderse algo”), le empuja a comprar después de una fuerte subida, a menudo en el peor momento. Por el contrario, el pánico te empuja a vender al nivel más bajo.

Después de una pérdida, el deseo de reconstruir inmediatamente lleva a asumir mayores riesgos. Después de algunas ganancias, el exceso de confianza da la impresión de haber “comprendido el mercado”. Ambas reacciones son humanas y cuestan dinero.

Tenga cuidado también con las redes sociales: capturas de pantalla de ganancias espectaculares, grupos de "señales" pagados, entrenadores que venden entrenamiento. Casi nunca vemos las pérdidas. Llevar un diario de tus decisiones, con el motivo de cada operación, te ayuda a mantenerte firme.

Un método sencillo es escribir tus reglas antes de abrir una posición: por qué entras, a qué precio sales si te equivocas y cuánto aceptas perder. Si ya no respetas estas reglas, a menudo es una señal de que las emociones se han apoderado de ti.

Lo que dicen las cifras oficiales de víctimas

Las autoridades han estudiado los resultados de los individuos sobre productos apalancados. En Francia, un estudio deAMF publicado en 2014 sobre casi 15 000 clientes activos en CFD y Forex, durante cuatro años, mostró que más del 89% de ellos había perdido dinero, con una pérdida media de alrededor de 10 900 euros por cliente.

En 2018, ESMA, la autoridad europea de los mercados financieros, indicó que entre el 74% y el 89% de las cuentas minoristas perdieron dinero en CFD, según los países estudiados. Estas cifras no se refieren específicamente a las criptomonedas, pero se refieren al mismo tipo de práctica: el comercio frecuente, a menudo con apalancamiento.

No hay razón para creer que operar con criptomonedas, que son aún más volátiles, sea más favorable para los principiantes. Ésta es razón suficiente para abordar el tema con gran cautela.

Dónde empezar a aprender, sin arriesgar dinero

Empiece por comprender antes de actuar: lea un gráfico, sepa qué es una vela, un volumen, una tendencia. Muchas plataformas ofrecen un modo de demostración que le permite probar pedidos con dinero ficticio. Tenga en cuenta que las emociones no son las mismas cuando el dinero es real.

Observe también el estado de ánimo general del mercado. El índice de miedo y codicia, por ejemplo, resume el sentimiento de los inversores en un número, lo que ayuda a explicar por qué los precios se disparan o se desploman.

Por último, infórmese sobre el sistema fiscal de su país: en Francia, las ganancias de capital obtenidas mediante la reventa de criptomonedas por euros están en principio sujetas a impuestos y deben declararse. Y si algún día decides pasar a la acción, hazlo con cantidades que puedas perder en su totalidad.