DCA暗号：プログラムされた投資を簡単に理解する

クリプトDCAとは何ですか?

DCAとは ドルコスト平均法、フランス語では「計画的な投資」または「購入価格の平滑化」と訳されます。原理は簡単です。一度に多額の資金を投資するのではなく、毎週または毎月などの一定の間隔で同じ金額を投資します。

アメリカの株式市場規制当局である SEC の投資家情報サイトでは、市場の騰落に関係なく、資金を一定の間隔で均等に投資することと定義しています。

この方法は暗号のために発明されたものではありません。特に定期的な支払いを通じて株式やファンドに長い間使用されてきました。価格が大きく変動する暗号通貨の世界で人気が出てきただけです。

平均原価原則

DCA の中心となる考え方は、 平均コスト。常に同じ金額を投資するため、価格が安いときは自動的に多くの口数を購入し、価格が高いときはより少ない口数を購入することになります。

結果: 平均購入価格は時間の経過とともにスムーズになります。最低点でも最高点でも購入せず、その中間のどこかで購入します。これがまさに目的です。「適切な瞬間」を推測する必要がなくなりますが、それを確実に行う方法は誰にもわかりません。

微妙な点: ユニットあたりの平均コストは、通常、その期間の単純な平均価格よりもわずかに低くなります。これは、まさに、より安いときにより多くのユニットを購入したためです。以下の例はこれを示しています。

数値例（全くの架空のものです）

この例は次のとおりであることに注意してください。 純粋に架空の、計算を説明するためだけに、架空の暗号通貨と発明された価格を使用しています。これは実際の暗号通貨を表すものではなく、何かを予断するものではありません。

月額 €100 を 4 か月間投資すると想像してみましょう。最初の月の価格は 20 ユーロです。5 ユニットを獲得できます。 2 か月目は €10 に下がり、10 ユニットを獲得できます。 3 か月目は €25 まで上がり、4 ユニットを獲得できます。 4 か月目は €20 に戻ります。5 ユニットを獲得します。

合計で、€400 投資し、24 ユニットを所有しています。したがって、平均コストは 1 ユニットあたり約 €16,67 ですが、4 つの価格の単純平均は €18,75 になります。最初の月にすべてを €20 で投資した場合、保有するユニットは 20 のみになります。

しかし、シナリオを反転してください。価格が €10 から €25 に定期的に上昇した場合、最初の 1 か月にすべてを投資すると、DCA よりもはるかに多くのユニットが得られたでしょう。したがって、DCA は「常に勝者」というわけではありません。DCA は、双方向でタイミングの影響を軽減します。

計画投資のメリット

1つ目のメリットは心理的なものです。 DCA は、感情 あなたの決断について。米国のブローカー・ディーラー自主規制団体「FINRA」によると、衝動的な決定を避けるのに役立つという。今買うべきか待つべきか、毎日悩む必要はもうありません。

2 番目の利点は、急落の直前に全額を投資するリスクを制限できることです。購入を分散すると、突然の下落は資金の一部にのみ影響し、その後の購入はより低い価格で行われます。

最後に、それはアクセス可能な方法です。多額の初期資金を必要とせず、常にグラフに従う必要もなく、毎月の予算に合わせて少額から始めることができます。

DCAの限界

DCA は損失に対する保護ではありません。仮想通貨が永久に下落したり消滅したりした場合、定期的に購入しても、価値が失われつつある資産の平均コストが下がるだけです。ザ 資産の選択 は依然として決定的であり、多くの暗号通貨はその価値をほぼすべて失っています。

FINRA はまた、DCA は、特に長期にわたる上昇局面では、1 回限りの投資よりも低いリターンを生み出すことが多いと指摘しています。投資を待っている資金は価格上昇の恩恵を受けません。

もう 1 つの制限: DCA は、いつ停止または売却するかについて何も述べていません。それはあなたの購入を構造化しますが、全体的な戦略ではありません。それは、予算について考えたり、購入するものを理解したりすることに代わるものではありません。最後に、フランスでは、ユーロで仮想通貨を転売するたびに税金が発生する可能性があります。すべての購入を追跡してください。

手数料に注意

ザ 費用 最も過小評価されがちな点です。購入回数が増えると、取引手数料も増えます。 FINRA は、トランザクションごとに手数料がかかるため、DCA には 1 回の購入よりも費用がかかる可能性があることを思い出させます。

架空の例を考えてみましょう。プラットフォームが購入ごとに最低 €2 を請求し、1 週間あたり €20 を投資する場合、手数料は各支払いの 10% に相当します。それを補うだけでも価格は 10% 以上上昇する必要があります。 200 ユーロの購入では、同じ 2 ユーロの重さは 1% のみになります。

投資計画を立てる前に、固定費、割合、購入価格と販売価格の差などのコストの詳細を確認してください。場合によっては、購入の間隔を少しあけてそれぞれの量を増やすと、総コストが大幅に削減されます。

規律、方法の鍵

DCA は規則性に基づいています。価格が下落したときに恐怖から手を止めたり、多幸感の最中に突然金額を増やしたりすることは、その手法から抜け出し、感情に任せることに相当します。これは、どんな犠牲を払ってでも続行しなければならないという意味ではありません。状況が変化した場合、計画を見直したり停止したりすることは正当な決定であることに変わりはありません。

多くの人が購入を自動化しているのはこのためです。 L'オートメーション 毎回決定を下す必要がなくなります。ただし、欠点もあります。このプランが自分の状況にまだ適しているかどうかを定期的に再評価することを忘れないでください。

基本ルール: 短期的には必要がなく、損失しても許容できる DCA 額のみに投資してください。このガイドは手法を説明するものであり、決して投資アドバイスではありません。

開始する前に DCA をシミュレートする

DCA の効果をより深く理解するには、これに勝るものはありません シミュレーション。金額、頻度、期間を変えることで、平均コストがどのように変化するか、コストが全体にどれだけの割合を占めるかを具体的に確認できます。

Crypto Alerte では、[ツール] タブに通常の投資計算ツールが用意されており、これらのパラメーターをテストできます。過去に基づくシミュレーションは将来について何も語らないことに留意してください。シミュレーションはメカニズムを理解するために使用され、結果を予測するために使用されるものではありません。

上昇市場、下落市場、ヨーヨー市場など、いくつかのシナリオを比較する機会を利用してください。 DCA はケースに応じて非常に異なる結果をもたらし、悪い資産を良い投資に変える方法はないことがすぐにわかります。