Fear and Greed Index crypto: 恐怖と貪欲のインデックスの説明

暗号通貨の恐怖と貪欲指数とは何ですか?

ザ 恐怖と貪欲の指数 暗号通貨はセンチメント指標です。それは価格を測定するものではありませんが、市場参加者の一般的な心理状態、つまり彼らはむしろ不安を感じているのか、それともむしろ多幸感を感じているのかを測定するものではありません。

最もよく知られているバージョンは、alternative.me というサイトによって公開されています。複数のデータ ソースを 1 つの図に結合し、毎日更新されます。重要な説明: 発行者によると、現在のインデックスはビットコインのみに関連しており、すべての暗号通貨に関連しているわけではありません。

その目的は、観察が難しい現象、つまり集団心理の概要を簡単に説明することです。 Crypto Alerte では、Fear and Greed Index がライブで表示され、時間の経過とともにその進化を追跡できます。

0から100までのスケール

インデックスの範囲は次のとおりです。 0 à 100。 alternative.me によると、0 は「極度の恐怖」を表し、100 は「極度の貪欲」を表します。この 2 つの間には、恐怖、中立、貪欲の中間ゾーンがあります。

数値が低いほど、販売、価格下落、ソーシャルネットワーク上の悲観など、市場は不安に支配されています。この値が高くなるほど、大量購入、急騰、全体的な熱意など、楽観的な見方が優勢になります。

同じ数字がまったく異なる文脈で見つかることがあります。長期間にわたる幸福感の後の 30 の指数は、長期にわたる下落の最中の 30 の指数と同じストーリーを伝えません。常に文脈の中に置く必要があります。

極端な値は比較的まれであり、ソーシャルネットワーク上で多くの注目を集めています。まさにこのようなときに、インデックスが何を測定するのか、特に何を測定しないのかを覚えておくと役立ちます。

alternative.me によるインデックスの構成要素

公式のalternative.meページによると、このインデックスはいくつかのデータファミリーに基づいており、それぞれに正確な重みが付けられています。そこには ボラティリティ 25% としてカウントします: 現在の価格変動とビットコインの最大下落を、30 日間と 90 日間の平均と比較します。異常に高いボラティリティは恐怖の兆候と解釈されます。

ザ 勢いと量 マーケットも 25% としてカウントされます。ここでは、過去 30 日と 90 日間と比較して購入量が多いかどうかを見ていきます。上昇市場における大量の購入は貪欲と関連しています。

ソーシャル ネットワークの重みは 15%: 編集者は Twitter 上のビットコインに関する出版物とやり取りを分析します (X)。 15% のポーリング コンポーネントも計画されていますが、alternative.me によると、現在一時停止中であることが示されています。

最後に、 支配 ビットコインの占める割合、つまり暗号通貨市場の総資本に占めるビットコインのシェアは 10% を占めます。編集者はこれを次のように解釈している：ビットコインの支配力が高まるとき、それは多くの場合、投資家が用心してより投機的な仮想通貨を放棄するためであり、したがって恐怖の表れである。それが下落するとき、それは彼らがよりリスクの高いアルトコインに向かうためであり、貪欲さの表れです。

ビットコインの Google 検索トレンドは残りの 10% を占めます。 Alternative.me は、懸念の高まりを反映している可能性がある「ビットコイン価格操作」に関連する検索の急増の例を挙げています。これらの要素を合計すると、その日の最終的な数値が得られます。

恐怖と貪欲指数の読み方

基本的な考え方はシンプルです。仮想通貨市場は非常に感情的なものです。価格が上昇すると、多くの人は買い逃すことを恐れて購入します。下落すると、多くの人がパニックになって売ります。インデックスは次のことを試みます これらの感情を測る.

Alternative.me はそのロジックを次のように説明しています。極度の恐怖は投資家が心配しすぎていることを示し、過度の貪欲は楽観的すぎることを示している可能性があります。これは、群衆に従うことを避けるのが最善であるという考えに触発された編集者の解釈であり、信頼できるルールではありません。

実際には、このインデックスは自分の感情から一歩下がって考えるのに特に役立ちます。インデックスが極度の強欲に陥っているときに急いで買わなければいけないと感じたり、極度の恐怖に陥ったときにパニックを起こしたりする場合、あなたは大多数と同じように反応している可能性があります。これを知っておくと、衝動的に行動しないようになります。

これは売買シグナルではありません

これが最も重要な点です。恐怖と貪欲の指数はそうではありません。 信号ではありません 購入または販売。これは現在のセンチメントを説明するものであり、価格動向を予測するものではありません。

市場は下落が続く間、数週間にわたって極度の恐怖にさらされる可能性があります。また、価格がさらに上昇する間、長期間にわたって極度の貪欲な状態に留まる可能性もあります。 「低」指数は価格が最低点に達したことを意味するものではなく、「高」指数が最高値に達したことを意味するものでもありません。

AMFが指摘しているように、暗号資産の価値は主に信頼に基づいており、大きく突然変動する可能性があります。どんなに人気のあるインジケーターであっても、このリスクを排除できるインジケーターはありません。このガイドは投資アドバイスではありません。

インジケーターの限界

最初の制限: インデックスは、 ビットコイン。それは全体的なムードのアイデアを与えることができますが、別の仮想通貨、特に小規模な仮想通貨やミームコインは大きく異なる動きをする可能性があります。

2 番目の制限: その方法は、使用されるソースやその重みなど、編集者の選択によって異なります。これらの選択は変更される可能性があり、コンポーネントが一時停止される可能性があり、ソーシャル ネットワークや Google 検索からのデータは一部の投資家のみを反映するだけです。

また、コンポーネントの重み付けはその信頼性ではないことにも留意する必要があります。計算ではボラティリティと出来高が重要視されますが、ボラティリティが高いと、急落だけでなく突然の上昇も伴う可能性があります。インデックスは、編集者が選択したロジックに従ってこれらの動きを感情に変換しますが、それは解釈のままです。

3 番目の制限: 指数は過去のデータから毎日計算されます。数時間で大きく動く可能性がある市場では、必然的に遅れて反応します。最後に、他のサイトが独自の方法で公開している「恐怖と貪欲」の指数もあります。その数値は異なる場合があります。

他のマーカーと併用してください

指数は、毎日ではなく時間の経過とともに観察されるとより意味を持ちます。数週間にわたるその推移を観察することで、センチメントが改善しているのか悪化しているのかを確認し、それを価格の動きと比較することができます。

また、交換量、ビットコインの優位性、主要な市場動向、現在の出来事など、他の情報と比較することもできます。これらの要素はいずれも単独では十分ではなく、組み合わせても将来を予測することはできません。

何よりも次のことを覚えておいてください。このインジケーターは 温度計、コンパスではありません。それは、どの方向に進むべきかではなく、市場の温度がどのくらいであるかを示します。最善の防御策は、自分が何をしているのかを理解し、損失を許容できる以上の投資をしないことです。