So analysieren Sie eine Kryptowährung: die einfache Methode in 8 Punkten

Wie analysiert man eine Kryptowährung: grundlegend oder technisch?

Es gibt zwei Hauptmethoden, Kryptowährungen zu studieren. L'Fundamentalanalyse versucht, das Projekt selbst zu verstehen: seinen Nutzen, sein Team, seine Wirtschaftlichkeit, seine Akzeptanz. Die technische Analyse untersucht nur Preisdiagramme und -volumina, um Trends zu erkennen.

Dieser Leitfaden konzentriert sich auf die Fundamentalanalyse, die am besten zugänglich ist, wenn Sie anfangen. Es sagt nicht aus, ob ein Preis steigen oder fallen wird, und niemand kann es mit Sicherheit sagen. Es wird hauptsächlich verwendet, um hohle oder zweifelhafte Projekte zu vermeiden, was in einem Markt, in dem Tausende von Token auftauchen und verschwinden, bereits enorm ist.

Wenn Sie auch technische Analysen entdecken möchten, vermitteln Ihnen die Leitfäden zum Lesen eines Krypto-Charts, des RSI und der gleitenden Durchschnitte die Grundlagen. Die beiden Ansätze ergänzen sich, aber keiner garantiert ein Ergebnis.

1. Nützlichkeit: Wozu dient das Projekt eigentlich?

Erste und wichtigste Frage: Welches Problem löst dieses Projekt? Versuchen Sie es in einem einfachen Satz zu erklären, beispielsweise einem Freund. Wenn Sie es nach dem Lesen der offiziellen Website nicht schaffen, ist das bereits ein Hinweis.

Dann fragen Sie sich, ob die Token ist wirklich notwendig. Ein Netzwerk kann nützlich sein, ohne dass sein Token eine klare Rolle hat. Wird der Token verwendet, um Gebühren zu bezahlen, das Netzwerk zu sichern, abzustimmen oder auf einen Dienst zuzugreifen? Oder existiert es nur, um gekauft und weiterverkauft zu werden?

Schauen Sie sich zum Schluss die Konkurrenz an. Wenn zehn andere Projekte bereits das Gleiche tun, was bringt dieses anders? Ein Projekt ohne deutlichen Unterschied hat oft Schwierigkeiten, von Dauer zu sein.

2. Das Team und die Investoren

Ein Projekt wird von Menschen gebaut. Werden sie öffentlich identifiziert und haben einen nachweisbaren Hintergrund? Ein bekanntes Team ist keine Garantie, aber es stellt seinen Ruf sicher und kann zur Verantwortung gezogen werden.

Anonymität ist nicht unbedingt ein schlechtes Zeichen: Der Schöpfer von Bitcoin selbst bleibt unbekannt. Aber für ein kleines aktuelles Projekt ist ein Team völlig ausreichend anonym gepaart mit Gewinnversprechen ist eine Mischung, die zu äußerster Vorsicht anregen sollte.

Schauen Sie sich auch an, wer das Projekt finanziert hat. Bekannte Investmentfonds sorgen für Glaubwürdigkeit, kaufen ihre Token jedoch oft viel günstiger als die Öffentlichkeit und möchten sie möglicherweise später weiterverkaufen. Dies ist ein Punkt, den man beim Tokenomics-Teil im Hinterkopf behalten sollte.

3. Das Whitepaper und die Dokumentation

DER weißes Papier, oder Whitepaper, ist das Dokument, das das Projekt vorstellt: seinen Betrieb, seine Ziele, die Verwendung seines Tokens. Bitcoin hat ein eigenes, veröffentlicht in 2008. Lesen Sie zumindest die Einleitung und den Teil über den Token.

Seien Sie vorsichtig bei Dokumenten, die mit Schlagworten, aber ohne konkrete Erklärung gefüllt sind oder aus einem anderen Projekt kopiert wurden. Ein gutes Whitepaper erklärt klar, was bereits existiert und was noch gebaut werden muss.

In der Europäischen Union verlangt die MiCA-Verordnung seit Dezember 30 2024 ein Whitepaper für die meisten Emittenten, die der Öffentlichkeit ein Krypto-Asset anbieten. Dieses Dokument wird einer nationalen Behörde wie der AMF in Frankreich gemeldet, von dieser jedoch nicht genehmigt: Der Herausgeber bleibt allein für seinen Inhalt verantwortlich. Es handelt sich also nicht um ein Qualitätssiegel.

4. Tokenomics: Wem gehört was?

Tokenomics beschreibt die Token-Ökonomie. Wie viele sind es heute und wie viele werden es höchstens sein? Werden ständig neue Token erstellt? Eine starke Ausgabe kann den Wert jedes vorhandenen Tokens verwässern.

Dann schauen Sie sich das an Verteilung : Welcher Anteil geht an das Team, die Investoren, die Community, den Cashflow des Projekts? Wenn einige wenige Spieler den größten Teil des Angebots halten, haben sie enormen Einfluss auf den Preis.

Überprüfen Sie auch den Veröffentlichungsplan. Viele für das Team und Investoren reservierte Token werden gesperrt und dann nach und nach freigegeben. Diese Freischaltungen können dem Markt viel Angebot hinzufügen. Crypto Alerte zeigt bevorstehende Token-Veröffentlichungen an und ein Leitfaden zum Thema Tokenomics erklärt Ihnen alles im Detail.

5. Die Community und echte Aktivität auf der Blockchain

Eine aktive Community ist ein gutes Zeichen, sofern sie real ist. Hunderttausende Abonnenten können erworben werden. Schauen Sie sich stattdessen die Qualität des Austauschs an: Stellen die Leute technische Fragen oder sprechen sie nur über Preise und den „Mond“?

Blockchain bietet einen einzigartigen Vorteil: Fast alles ist öffentlich. Danke an a Block-Explorer, einer Website, die die Transaktionen eines Netzwerks anzeigt, können Sie die Anzahl der Inhaber eines Tokens, Transfers und den Anteil der größten Wallets sehen.

Beachten Sie auch die konkrete Nutzung: Anzahl der aktiven Benutzer, Transaktionen, in einer Anwendung eingezahlte Beträge. Ein Projekt, das eine Massenakzeptanz ankündigt, dessen Blockchain jedoch wenig Aktivität zeigt, verdient Fragen. Schließlich zeigt die Entwickleraktivität, die oft auf öffentlichen Codeplattformen sichtbar ist, ob das Projekt wirklich vorankommt.

6. Sicherheitsüberprüfungen

Viele Projekte basieren auf Smart Contracts, Programmen, die Gelder automatisch verwalten. Ein einziger Fehler im Code kann es einem Hacker ermöglichen, alles zu löschen. Aus diesem Grund lassen seriöse Projekte ihren Code von spezialisierten Unternehmen überprüfen: Das ist der GrundPrüfung.

Überprüft, ob ein Audit vorliegt, vollständig veröffentlicht ist und von einer anerkannten Firma durchgeführt wird. Lesen Sie zumindest die Zusammenfassung: Wurden die gravierenden Mängel behoben? Eine angekündigte, aber nicht durchgeführte Prüfung ist ein schlechtes Zeichen.

Bitte beachten Sie: Ein Audit verringert das Risiko, beseitigt es jedoch nicht. Geprüfte Projekte wurden bereits gehackt. Und ein Audit sagt nichts über die Ehrlichkeit des Teams aus, sondern nur über die Qualität des zu einem bestimmten Zeitpunkt überprüften Codes.

7. Liquidität: Können Sie weiterverkaufen?

Dort Liquidität, es ist die Leichtigkeit, einen Token zu kaufen oder zu verkaufen, ohne seinen Preis zu ändern. Ein wenig gehandelter Token kann einen hohen Preis erzielen, aber wenn Sie versuchen zu verkaufen, gibt es auf diesem Niveau möglicherweise keine Käufer.

Schauen Sie sich das tägliche Handelsvolumen und die Anzahl der Plattformen an, auf denen der Token verfügbar ist. Überprüfen Sie auf dezentralen Plattformen, ob die Liquidität gesperrt ist. Andernfalls können die Ersteller alles auf einmal abheben, was als „Rug Pull“ bezeichnet wird.

Vergleichen Sie außerdem die angezeigte Kapitalisierung mit der vollständig verwässerten Kapitalisierung, die alle Token zählt, die eines Tages existieren werden. Eine große Lücke bedeutet, dass eine große Menge an Token noch nicht auf den Markt gekommen ist.

8. Warnzeichen, die Sie niemals ignorieren sollten

Bestimmte Anzeichen sollten Sie abschrecken. Von der garantierte Rendite oder sehr hoch, Druck, schnell zu kaufen, ein bezahlter Influencer, der Werbung macht, ein nicht erreichbares Team, eine kopierte Website, ein Token, der sich nicht weiterverkaufen lässt: Das sind klassische Betrügereien.

Überprüfen Sie auch, ob das Projekt oder die Plattform auf der von der AMF veröffentlichten schwarzen Liste nicht autorisierter Websites aufgeführt ist. Eine Abwesenheit auf der Liste beweist nicht, dass alles in Ordnung ist, aber eine Anwesenheit ist ein sehr klares Signal.

Bedenken Sie, dass selbst ein Projekt, das alle diese Tests besteht, den größten Teil seines Wertes verlieren kann. Kryptos sind nach wie vor sehr volatile Vermögenswerte: Investieren Sie nur so viel, dass Sie sich einen Verlust leisten können, seien es 50 Euro oder 30 000 CFA-Francs, und nehmen Sie sich die Zeit, sich zu informieren, bevor Sie eine Entscheidung treffen.