Cómo analizar una criptomoneda: el método simple en 8 puntos

¿Cómo analizar una criptomoneda: fundamental o técnica?

Hay dos formas principales de estudiar las criptomonedas. yoanálisis fundamental busca comprender el proyecto en sí: su utilidad, su equipo, su economía, su adopción. El análisis técnico sólo estudia gráficos de precios y volúmenes para detectar tendencias.

Esta guía se centra en el análisis fundamental, el más accesible cuando estás empezando. No dice si un precio subirá o bajará, y nadie puede decirlo con seguridad. Se utiliza principalmente para evitar proyectos huecos o dudosos, que ya son enormes en un mercado donde aparecen y desaparecen miles de tokens.

Si también desea descubrir el análisis técnico, las guías sobre cómo leer un gráfico criptográfico, el RSI y las medias móviles le brindan los conceptos básicos. Los dos enfoques se complementan, pero ninguno garantiza un resultado.

1. Utilidad: ¿para qué sirve realmente el proyecto?

Primera y más importante pregunta: ¿qué problema resuelve este proyecto? Intenta explicárselo en una frase sencilla, como a un amigo. Si no puedes hacerlo después de leer el sitio web oficial, eso ya es una pista.

Luego pregúntate si el simbólico es realmente necesario. Una red puede ser útil sin que su token tenga una función clara. ¿Se utiliza el token para pagar tarifas, proteger la red, votar o acceder a un servicio? ¿O existe sólo para ser comprado y revendido?

Finalmente, mire la competencia. Si otros diez proyectos ya hacen lo mismo, ¿qué aporta éste de diferente? Un proyecto sin una diferencia clara muchas veces tiene dificultades para perdurar.

2. El equipo y los inversores.

Un proyecto lo construyen las personas. ¿Están identificados públicamente, con antecedentes comprobables? Un equipo conocido no es garantía, pero compromete su reputación y puede ser considerado responsable.

El anonimato no es necesariamente una mala señal: el propio creador de bitcoin sigue siendo desconocido. Pero para un pequeño proyecto reciente, un equipo totalmente anónimo combinado con promesas de ganancias es una mezcla que debería animarle a tener mucho cuidado.

Mire también quién financió el proyecto. Los fondos de inversión conocidos aportan credibilidad, pero a menudo compran sus tokens mucho más baratos que el público y es posible que quieran revenderlos más adelante. Este es un punto a tener en cuenta en la parte de tokenómica.

3. El libro blanco y la documentación.

EL papel blanco, o libro blanco, es el documento que presenta el proyecto: su funcionamiento, sus objetivos, el uso de su token. Bitcoin tiene el suyo propio, publicado en 2008. Lee al menos la introducción y la parte sobre el token.

Tenga cuidado con los documentos llenos de palabras de moda pero sin una explicación concreta o copiados de otro proyecto. Un buen libro blanco explica claramente lo que ya existe y lo que queda por construir.

En la Unión Europea, la regulación MiCA exige desde diciembre 30 2024 un libro blanco a la mayoría de los emisores que ofrecen un criptoactivo al público. Este documento se notifica a una autoridad nacional, como la AMF en Francia, pero no es aprobado por ésta: el emisor sigue siendo el único responsable de su contenido. Por tanto, no es un sello de calidad.

4. Tokenomics: ¿quién posee qué?

Tokenomics describe la economía simbólica. ¿Cuántos hay hoy y cuántos habrá como máximo? ¿Se crean continuamente nuevos tokens? Una emisión fuerte puede diluir el valor de cada token existente.

Entonces mira el distribución : ¿Qué parte se destina al equipo, a los inversores, a la comunidad y al flujo de caja del proyecto? Si unos pocos jugadores poseen la mayor parte de la oferta, tienen una enorme influencia en el precio.

Consulta también el calendario de lanzamientos. Muchos tokens reservados para el equipo y los inversores se bloquean y luego se liberan gradualmente. Estos desbloqueos pueden agregar mucha oferta al mercado. Crypto Alerte muestra los próximos lanzamientos de tokens y una guía dedicada a la tokenómica lo explica todo en detalle.

5. La comunidad y la actividad real en blockchain

Una comunidad activa es una buena señal, siempre que sea real. Se pueden comprar cientos de miles de suscriptores. En lugar de ello, observemos la calidad de los intercambios: ¿la gente hace preguntas técnicas o sólo hablan de precios y de la “luna”?

Blockchain ofrece una ventaja única: casi todo es público. gracias a un explorador de bloques, un sitio que muestra las transacciones de una red, puede ver la cantidad de titulares de un token, las transferencias y la participación en manos de las billeteras más grandes.

Observe también el uso concreto: número de usuarios activos, transacciones, montos depositados en una aplicación. Un proyecto que anuncia una adopción masiva pero cuya blockchain muestra poca actividad merece preguntas. Finalmente, la actividad de los desarrolladores, a menudo visible en plataformas de código público, indica si el proyecto realmente está avanzando.

6. Auditorías de seguridad

Muchos proyectos se basan en contratos inteligentes, programas que administran fondos automáticamente. Un solo error en el código puede permitir que un hacker se deshaga de todo. Por eso los proyectos serios hacen que empresas especializadas controlen su código: esta es laauditoría.

Verifica que exista una auditoría, que esté publicada íntegramente y realizada por una firma reconocida. Al menos lea el resumen: ¿se han corregido los fallos graves? Una auditoría anunciada pero no encontrada es una mala señal.

Tenga en cuenta: una auditoría reduce el riesgo, no lo elimina. Los proyectos auditados ya han sido pirateados. Y una auditoría no dice nada sobre la honestidad del equipo, sólo la calidad del código revisado en una fecha determinada.

7. Liquidez: ¿podrás revender?

Allá liquidez, es la facilidad de comprar o vender un token sin cambiar su precio. Un token poco comercializado puede tener un precio alto, pero si intenta venderlo, es posible que no haya compradores a ese nivel.

Observe el volumen de operaciones diario y la cantidad de plataformas donde el token está disponible. En las plataformas descentralizadas, compruebe si la liquidez está bloqueada: de lo contrario, los creadores pueden retirarla toda de una vez, lo que se denomina “rug pull”.

Compare también la capitalización mostrada con la capitalización totalmente diluida, que cuenta todos los tokens que algún día existirán. Una gran brecha significa que una gran cantidad de tokens aún no han llegado al mercado.

8. Señales de advertencia que nunca debes ignorar

Ciertas señales deberían asustarte. Del retornos garantizados o muy alta, presión para comprar rápidamente, un influencer pagado promocionando, un equipo inalcanzable, un sitio copiado, un token imposible de revender: son estafas clásicas.

Verifique también si el proyecto o plataforma aparece en la lista negra de sitios no autorizados publicada por la AMF. Una ausencia en la lista no prueba que todo esté bien, pero una presencia es una señal muy clara.

Tenga en cuenta que incluso un proyecto que pase todas estas pruebas puede perder la mayor parte de su valor. Las criptomonedas siguen siendo activos muy volátiles: invierta únicamente lo que pueda permitirse perder, ya sean 50 euros o 30 000 francos CFA, y tómese el tiempo para informarse antes de tomar cualquier decisión.