Indeks Ketakutan dan Keserakahan kripto: penjelasan indeks ketakutan dan keserakahan

Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan kripto?

ITU Indeks Ketakutan dan Keserakahan crypto adalah indikator sentimen. Indikator ini tidak mengukur harga, namun mengukur kondisi pikiran pelaku pasar secara umum: apakah mereka khawatir atau gembira?

Versi paling terkenal diterbitkan oleh situs alternatif.me. Ini menggabungkan beberapa sumber data menjadi satu gambar, diperbarui setiap hari. Klarifikasi penting: menurut penerbitnya, indeks saat ini hanya berkaitan dengan bitcoin, dan tidak semua kripto.

Kepentingannya adalah untuk memberikan gambaran singkat tentang fenomena yang sulit diamati: psikologi kolektif. Di Crypto Alerte, Indeks Ketakutan dan Keserakahan ditampilkan secara langsung, memungkinkan Anda melacak evolusinya dari waktu ke waktu.

Skala dari 0 hingga 100

Indeksnya berkisar dari 0 à 100. Menurut alternatif.me, 0 berarti “ketakutan ekstrem” dan 100 berarti “keserakahan ekstrem.” Di antara keduanya, terdapat zona peralihan: ketakutan, netral, keserakahan.

Semakin rendah angkanya, semakin banyak kekhawatiran yang mendominasi pasar: penjualan, penurunan harga, pesimisme di media sosial. Semakin tinggi, semakin banyak optimisme yang mendominasi: pembelian besar-besaran, kenaikan pesat, antusiasme umum.

Angka yang sama dapat ditemukan dalam konteks yang sangat berbeda. Indeks pada 30 setelah periode euforia yang panjang tidak memberikan cerita yang sama dengan indeks pada 30 di tengah penurunan yang berkepanjangan. Itu harus selalu ditempatkan dalam konteks.

Nilai-nilai ekstrem masih relatif jarang dan menarik banyak perhatian di jejaring sosial. Pada saat inilah penting untuk mengingat apa yang diukur oleh indeks, dan khususnya apa yang tidak diukur.

Komponen indeks menurut alternatif.me

Menurut laman resmi alternatif.me, indeks ini didasarkan pada beberapa kelompok data, masing-masing memiliki bobot yang tepat. Di sana keriangan dihitung sebagai 25%: kami membandingkan variasi harga saat ini dan penurunan maksimum bitcoin dengan rata-ratanya selama 30 dan 90 hari. Volatilitas yang sangat tinggi ditafsirkan sebagai tanda ketakutan.

ITU momentum dan volume pasar juga dihitung untuk 25%. Di sini kami melihat apakah volume pembelian tinggi dibandingkan 30 dan 90 hari terakhir. Volume pembelian yang besar di pasar yang sedang berkembang dikaitkan dengan keserakahan.

Jejaring sosial berbobot 15%: editor menganalisis publikasi dan interaksi seputar bitcoin di Twitter (X). Komponen jajak pendapat 15% juga direncanakan, tetapi alternatif.me menunjukkan bahwa komponen tersebut sedang dalam masa jeda.

Akhirnya, itu dominasi bitcoin, yaitu bagiannya dalam total kapitalisasi pasar kripto, menyumbang 10%. Editor menafsirkannya sebagai berikut: ketika dominasi bitcoin meningkat, hal ini sering kali terjadi karena investor meninggalkan kripto yang lebih spekulatif karena kehati-hatian, oleh karena itu merupakan tanda ketakutan. Ketika harga turun, itu karena mereka lebih beralih ke altcoin yang lebih berisiko, sebuah tanda keserakahan.

Tren pencarian Google untuk akun bitcoin untuk sisanya 10%. Alternative.me memberikan contoh peningkatan tajam dalam penelusuran terkait “manipulasi harga bitcoin”, yang mungkin mencerminkan meningkatnya kekhawatiran. Jika dijumlahkan, komponen-komponen ini menghasilkan angka akhir untuk hari itu.

Cara Membaca Indeks Ketakutan dan Keserakahan

Ide dasarnya sederhana: pasar kripto sangat emosional. Ketika harga naik, banyak orang membeli karena takut ketinggalan. Saat jatuh, banyak yang menjual karena panik. Indeks mencoba untuk mengukur emosi ini.

Alternative.me menjelaskan logikanya sebagai berikut: ketakutan yang ekstrim dapat menunjukkan bahwa investor terlalu khawatir, dan keserakahan yang berlebihan menunjukkan bahwa mereka terlalu optimis. Ini adalah interpretasi editor, yang terinspirasi oleh gagasan bahwa yang terbaik adalah menghindari mengikuti orang banyak, bukan aturan yang dapat diandalkan.

Dalam praktiknya, indeks ini sangat berguna untuk mengambil langkah mundur dari perasaan Anda sendiri. Jika Anda merasa terburu-buru untuk membeli ketika indeks berada dalam keserakahan ekstrem, atau panik ketika indeks berada dalam ketakutan ekstrem, Anda mungkin bereaksi seperti mayoritas. Mengetahui hal ini membantu Anda untuk tidak bertindak berdasarkan dorongan hati.

Ini bukan sinyal beli atau jual

Ini adalah poin yang paling penting: indeks ketakutan dan keserakahan tidak demikian bukan sinyal pembelian atau penjualan. Ini menggambarkan sentimen saat ini, tidak memprediksi perkembangan harga.

Pasar mungkin tetap berada dalam ketakutan ekstrem selama berminggu-minggu sambil terus mengalami penurunan. Dia juga bisa tetap berada dalam keserakahan ekstrim untuk waktu yang lama sementara harga terus meningkat. Indeks “rendah” tidak berarti bahwa harga telah mencapai titik terendahnya, dan indeks “tinggi” tidak berarti bahwa harga telah mencapai titik puncaknya.

Seperti yang ditunjukkan oleh AMF, nilai aset kripto sebagian besar didasarkan pada kepercayaan dan dapat sangat bervariasi dan tiba-tiba, baik naik maupun turun. Tidak ada indikator, betapapun populernya, yang dapat menghilangkan risiko ini. Panduan ini bukanlah nasihat investasi.

Batasan indikator

Batasan pertama: indeks hanya menyangkut bitcoin. Ini dapat memberikan gambaran tentang suasana umum, tetapi kripto lain dapat bergerak dengan sangat berbeda, terutama kripto dan memecoin yang lebih kecil.

Batasan kedua: metodenya bergantung pada pilihan yang dibuat oleh editor, seperti sumber yang digunakan dan bobotnya. Pilihan-pilihan ini dapat berubah, suatu komponen dapat ditangguhkan, dan data dari jejaring sosial atau penelusuran Google hanya mencerminkan sebagian investor.

Kita juga harus ingat bahwa bobot suatu komponen bukanlah keandalannya. Volatilitas dan volume sangat membebani perhitungan, namun volatilitas yang tinggi dapat menyertai kenaikan dan penurunan yang tiba-tiba. Indeks menerjemahkan gerakan-gerakan ini menjadi emosi sesuai dengan logika yang dipilih oleh editor, yang tetap merupakan interpretasi.

Batasan ketiga: indeks dihitung dari data masa lalu, setiap hari. Di pasar yang dapat bergerak secara signifikan dalam beberapa jam, pasar akan bereaksi dengan penundaan. Terakhir, ada indeks “ketakutan dan keserakahan” lain yang diterbitkan oleh situs lain, dengan metodenya sendiri: jumlahnya mungkin berbeda.

Gunakan dengan spidol lain

Indeks ini mempunyai arti lebih jika diamati dari waktu ke waktu dibandingkan hari demi hari. Melihat evolusinya selama beberapa minggu memungkinkan Anda melihat apakah sentimen membaik atau memburuk, dan membandingkannya dengan pergerakan harga.

Hal ini juga dapat dibandingkan dengan informasi lain: volume yang dipertukarkan, dominasi bitcoin, tren pasar utama, atau peristiwa terkini. Tak satu pun dari unsur-unsur ini cukup, dan bahkan jika digabungkan, unsur-unsur tersebut tidak dapat memprediksi masa depan.

Yang terpenting, ingatlah ini: indikator ini adalah a termometer, bukan kompas. Ini memberi tahu Anda berapa suhu pasar, bukan arah mana yang harus dituju. Perlindungan terbaik Anda adalah memahami apa yang Anda lakukan dan jangan pernah berinvestasi melebihi kemampuan Anda untuk kehilangan.