Hoe een crypto te analyseren: de eenvoudige methode in 8 punten

Hoe analyseer je een crypto: fundamenteel of technisch?

Er zijn twee manieren om cryptocurrency te bestuderen. L'fundamentele analyse probeert het project zelf te begrijpen: het nut ervan, het team, de economie, de acceptatie ervan. Technische analyse bestudeert alleen prijsgrafieken en volumes om trends te ontdekken.

Deze gids richt zich op fundamentele analyse, het meest toegankelijk als je begint. Er staat niet of de prijs zal stijgen of dalen, en niemand kan het met zekerheid zeggen. Het wordt vooral gebruikt om holle of dubieuze projecten te vermijden, wat al enorm is in een markt waar duizenden tokens verschijnen en verdwijnen.

Als u ook technische analyse wilt ontdekken, geven de handleidingen over het lezen van een cryptografiek, de RSI en voortschrijdende gemiddelden u de basis. De twee benaderingen vullen elkaar aan, maar garanderen geen resultaat.

1. Nut: waar dient het project eigenlijk voor?

Eerste en belangrijkste vraag: welk probleem lost dit project op? Probeer het in een eenvoudige zin uit te leggen, bijvoorbeeld aan een vriend. Als je het niet kunt doen nadat je de officiële website hebt gelezen, is dat al een aanwijzing.

Vraag jezelf dan af of de teken is echt nodig. Een netwerk kan nuttig zijn zonder dat het token een duidelijke rol speelt. Wordt het token gebruikt om kosten te betalen, het netwerk te beveiligen, te stemmen, toegang te krijgen tot een dienst? Of bestaat het alleen om te worden gekocht en doorverkocht?

Kijk ten slotte naar de concurrentie. Als tien andere projecten al hetzelfde doen, wat brengt dit dan anders? Een project zonder duidelijk verschil heeft vaak moeite met het volhouden ervan.

2. Het team en investeerders

Een project wordt gebouwd door mensen. Zijn ze publiekelijk geïdentificeerd, met een verifieerbare achtergrond? Een bekend team is geen garantie, maar zet wel zijn reputatie in en kan verantwoordelijk worden gehouden.

Anonimiteit is niet per se een slecht teken: de maker van bitcoin zelf blijft onbekend. Maar voor een klein recent project, een team helemaal anoniem gecombineerd met beloften van winst is een combinatie die u zou moeten aanmoedigen uiterst voorzichtig te zijn.

Kijk ook wie het project heeft gefinancierd. Bekende beleggingsfondsen zorgen voor geloofwaardigheid, maar kopen hun tokens vaak veel goedkoper dan het publiek en willen ze later misschien wel doorverkopen. Dit is een punt om in gedachten te houden voor het tokenomics-gedeelte.

3. Het witboek en de documentatie

DE wit papier, of witboek, is het document dat het project presenteert: de werking ervan, de doelstellingen, het gebruik van het token. Bitcoin heeft zijn eigen, gepubliceerd in 2008. Lees in ieder geval de inleiding en het gedeelte over het token.

Wees op uw hoede voor documenten vol buzzwords maar zonder concrete uitleg, of gekopieerd uit een ander project. Een goed witboek legt duidelijk uit wat er al bestaat en wat er nog gebouwd moet worden.

In de Europese Unie vereist de MiCA-regelgeving sinds december 30 2024 een witboek voor de meeste emittenten die crypto-activa aan het publiek aanbieden. Dit document wordt aangemeld bij een nationale autoriteit, zoals de AMF in Frankrijk, maar wordt door deze niet goedgekeurd: de uitgever blijft als enige verantwoordelijk voor de inhoud ervan. Het is dus geen kwaliteitslabel.

4. Tokenomics: wie is eigenaar van wat?

Tokenomics beschrijft de tokeneconomie. Hoeveel zijn er vandaag de dag, en hoeveel zullen er hoogstens zijn? Worden er voortdurend nieuwe tokens gemaakt? Een sterke uitgifte kan de waarde van elk bestaand token verwateren.

Kijk dan naar de verdeling : welk deel gaat naar het team, de investeerders, de gemeenschap, de cashflow van het project? Als een paar spelers het grootste deel van het aanbod in handen hebben, hebben zij een enorme invloed op de prijs.

Bekijk ook het releaseschema. Veel tokens die voor het team en investeerders zijn gereserveerd, worden geblokkeerd en vervolgens geleidelijk vrijgegeven. Deze ontgrendelingen kunnen veel aanbod aan de markt toevoegen. Crypto Alerte toont aankomende token-releases, en een gids gewijd aan tokenomics legt het u allemaal in detail uit.

5. De gemeenschap en echte activiteit op de blockchain

Een actieve community is een goed teken, op voorwaarde dat deze reëel is. Honderdduizenden abonnees kunnen worden gekocht. Kijk in plaats daarvan naar de kwaliteit van de uitwisselingen: stellen mensen technische vragen, of praten ze alleen over prijzen en de ‘maan’?

Blockchain biedt een uniek voordeel: vrijwel alles is openbaar. Dankzij een blokverkenner, een site die de transacties van een netwerk weergeeft, kunt u het aantal houders van een token, de overdrachten en het aandeel van de grootste portemonnees zien.

Let ook op concreet gebruik: aantal actieve gebruikers, transacties, bedragen gestort in een applicatie. Een project dat massale adoptie aankondigt, maar waarvan de blockchain weinig activiteit vertoont, verdient vragen. Ten slotte geeft de activiteit van ontwikkelaars, vaak zichtbaar op publieke codeplatforms, aan of het project echt vooruitgaat.

6. Beveiligingsaudits

Veel projecten zijn afhankelijk van slimme contracten, programma's die fondsen automatisch beheren. Eén enkele fout in de code kan ervoor zorgen dat een hacker alles dumpt. Dit is de reden waarom serieuze projecten hun code laten controleren door gespecialiseerde bedrijven: dit is deaudit.

Controleert of er een audit bestaat, of deze volledig is gepubliceerd en wordt uitgevoerd door een erkend bedrijf. Lees in ieder geval de samenvatting: zijn de ernstige tekortkomingen gecorrigeerd? Een aangekondigde maar niet gevonden audit is een slecht teken.

Let op: een audit verkleint het risico, maar elimineert het niet. Gecontroleerde projecten zijn al gehackt. En een audit zegt niets over de eerlijkheid van het team, alleen over de kwaliteit van de code die op een bepaalde datum is beoordeeld.

7. Liquiditeit: kunt u doorverkopen?

Daar liquiditeit, het is het gemak waarmee je een token kunt kopen of verkopen zonder de prijs ervan te veranderen. Een weinig verhandeld token kan een hoge prijs vragen, maar als u probeert te verkopen, zijn er mogelijk geen kopers op dat niveau.

Kijk naar het dagelijkse handelsvolume en het aantal platforms waar het token beschikbaar is. Controleer op gedecentraliseerde platforms of de liquiditeit is vergrendeld: anders kunnen makers deze allemaal in één keer opnemen, wat een ‘rug pull’ wordt genoemd.

Vergelijk ook het weergegeven hoofdlettergebruik met het volledig verwaterde hoofdlettergebruik, waarbij alle tokens worden geteld die ooit zullen bestaan. Een groot gat betekent dat er nog een groot aantal tokens op de markt moet komen.

8. Waarschuwingssignalen om nooit te negeren

Bepaalde signalen zouden je moeten afschrikken. Van de gegarandeerd rendement of zeer hoog, druk om snel te kopen, een betaalde influencer die reclame maakt, een onbereikbaar team, een gekopieerde site, een token dat onmogelijk door te verkopen is: dit zijn klassieke oplichting.

Controleer ook of het project of platform voorkomt op de zwarte lijst van niet-geautoriseerde sites gepubliceerd door het AMF. Een afwezigheid op de lijst bewijst niet dat alles in orde is, maar aanwezigheid is een heel duidelijk signaal.

Houd er rekening mee dat zelfs een project dat al deze tests doorstaat, het grootste deel van zijn waarde kan verliezen. Crypto's blijven zeer volatiele activa: investeer alleen wat u kunt missen, of het nu 50 euro of 30 000 CFA-franken zijn, en neem de tijd om uzelf te informeren voordat u een beslissing neemt.