Jak analizować kryptowalutę: prosta metoda w 8 punktach

Jak analizować kryptowalutę: fundamentalną czy techniczną?

Istnieją dwa główne sposoby badania kryptowalut. L'analiza fundamentalna stara się zrozumieć sam projekt: jego użyteczność, jego zespół, jego ekonomię, jego przyjęcie. Analiza techniczna bada jedynie wykresy cen i wolumeny w celu wykrycia trendów.

Ten przewodnik koncentruje się na analizie fundamentalnej, która jest najbardziej dostępna, gdy zaczynasz. Nie mówi, czy cena wzrośnie, czy spadnie i nikt nie może tego powiedzieć na pewno. Stosowany jest głównie w celu uniknięcia pustych lub wątpliwych projektów, które są już ogromne na rynku, na którym pojawiają się i znikają tysiące tokenów.

Jeśli chcesz także poznać analizę techniczną, przewodniki dotyczące czytania wykresów kryptowalut, RSI i średnich kroczących dadzą Ci podstawy. Obydwa podejścia uzupełniają się, ale żadne z nich nie gwarantuje rezultatu.

1. Przydatność: do czego tak naprawdę służy projekt?

Pierwsze i najważniejsze pytanie: jaki problem rozwiązuje ten projekt? Spróbuj wyjaśnić to prostym zdaniem, jak przyjacielowi. Jeśli nie możesz tego zrobić po przeczytaniu oficjalnej strony internetowej, to już jest wskazówka.

Następnie zadaj sobie pytanie, czy znak jest naprawdę konieczne. Sieć może być użyteczna bez jasnej roli jej tokena. Czy token służy do uiszczania opłat, zabezpieczania sieci, głosowania, dostępu do usługi? A może istnieje tylko po to, żeby go kupować i odsprzedawać?

Na koniec spójrz na konkurencję. Jeśli dziesięć innych projektów robi już to samo, co wnosi ten inny? Projekt bez wyraźnej różnicy często ma trudności z trwałością.

2. Zespół i inwestorzy

Projekt tworzą ludzie. Czy są oni publicznie identyfikowani i mają możliwe do zweryfikowania pochodzenie? Znany zespół nie gwarantuje, ale naraża na szwank jego reputację i może zostać pociągnięty do odpowiedzialności.

Anonimowość niekoniecznie jest złym znakiem: sam twórca bitcoina pozostaje nieznany. Ale w przypadku małego, niedawnego projektu zespół całkowicie anonimowy w połączeniu z obietnicami wygranych to mieszanka, która powinna zachęcić Cię do zachowania szczególnej ostrożności.

Sprawdź także, kto sfinansował projekt. Znane fundusze inwestycyjne zapewniają wiarygodność, jednak często kupują swoje tokeny znacznie taniej niż publiczne i mogą chcieć je później odsprzedać. Warto o tym pamiętać w części dotyczącej tokenomiki.

3. Biała księga i dokumentacja

TO biały papier, czyli biała księga, to dokument przedstawiający projekt: jego działanie, cele, wykorzystanie jego tokena. Bitcoin ma swój własny, opublikowany w 2008. Przeczytaj chociaż wstęp i część o tokenie.

Uważaj na dokumenty wypełnione modnymi hasłami, ale bez konkretnych wyjaśnień lub skopiowane z innego projektu. Dobra biała księga jasno wyjaśnia, co już istnieje, a co pozostaje do zbudowania.

W Unii Europejskiej rozporządzenie MiCA wymaga od grudnia 30 2024 białej księgi dla większości emitentów, którzy oferują publicznie kryptowaluty. Dokument ten jest notyfikowany organowi krajowemu, takiemu jak AMF we Francji, lecz nie jest przez niego zatwierdzany: za jego treść wyłączną odpowiedzialność ponosi emitent. Nie jest to zatem znak jakości.

4. Tokenomika: kto jest właścicielem czego?

Tokenomika opisuje ekonomię tokenów. Ilu ich jest dzisiaj, a ilu będzie najwięcej? Czy nowe tokeny są tworzone w sposób ciągły? Silna emisja może osłabić wartość każdego istniejącego tokena.

Następnie spójrz na dystrybucja : jaka część przypada zespołowi, inwestorom, społeczności, przepływowi pieniężnemu projektu? Jeżeli kilku graczy posiada większość podaży, mają oni ogromny wpływ na cenę.

Sprawdź także harmonogram wydań. Wiele tokenów zarezerwowanych dla zespołu i inwestorów jest blokowanych, a następnie stopniowo uwalnianych. Te odblokowania mogą zwiększyć podaż na rynku. Crypto Alerte wyświetla nadchodzące wydania tokenów, a przewodnik poświęcony tokenomice wyjaśnia to wszystko szczegółowo.

5. Społeczność i realna aktywność na blockchainie

Aktywna społeczność to dobry znak, pod warunkiem, że jest realna. Można kupić setki tysięcy abonentów. Zamiast tego przyjrzyj się jakości giełd: czy ludzie zadają pytania techniczne, czy rozmawiają tylko o cenach i „księżycu”?

Blockchain oferuje wyjątkową zaletę: prawie wszystko jest publiczne. Dzięki eksplorator bloków, witryna wyświetlająca transakcje sieciowe, możesz zobaczyć liczbę posiadaczy tokena, przelewy i udział największych portfeli.

Obserwuj także konkretne wykorzystanie: liczbę aktywnych użytkowników, transakcje, kwoty zdeponowane w aplikacji. Projekt, który zapowiada masową adopcję, ale którego blockchain wykazuje niewielką aktywność, zasługuje na pytania. Wreszcie aktywność programistów, często widoczna na platformach z publicznym kodem, wskazuje, czy projekt rzeczywiście posuwa się do przodu.

6. Audyty bezpieczeństwa

Wiele projektów opiera się na inteligentnych kontraktach, programach automatycznie zarządzających środkami. Pojedynczy błąd w kodzie może pozwolić hakerowi na zrzucenie wszystkiego. Dlatego też wyspecjalizowane firmy sprawdzają kod poważnych projektów: to jestrewizja.

Sprawdza, czy audyt istnieje, czy został opublikowany w całości i czy został przeprowadzony przez uznaną firmę. Przeczytaj przynajmniej podsumowanie: czy naprawiono poważne błędy? Audyt ogłoszony, ale nie odnaleziony, to zły znak.

Uwaga: audyt zmniejsza ryzyko, a nie eliminuje je. Skontrolowane projekty zostały już zhakowane. A audyt nie mówi nic o uczciwości zespołu, a jedynie o jakości kodu sprawdzanego w danym dniu.

7. Płynność: czy będziesz mógł odsprzedać?

Tam płynność, to łatwość zakupu lub sprzedaży tokena bez zmiany jego ceny. Token o niewielkiej wartości może osiągać wysoką cenę, ale jeśli spróbujesz sprzedać, może nie być żadnych kupujących na tym poziomie.

Spójrz na dzienny wolumen obrotu i liczbę platform, na których dostępny jest token. Na zdecentralizowanych platformach sprawdź, czy płynność jest zablokowana: w przeciwnym razie twórcy mogą wypłacić całość na raz, co nazywa się „wyciągnięciem dywanika”.

Porównaj także wyświetlaną wielkość liter z całkowicie rozwodnioną kapitalizacją, która uwzględnia wszystkie tokeny, które pewnego dnia będą istnieć. Duża luka oznacza, że ​​duża ilość tokenów nie trafiła jeszcze na rynek.

8. Znaki ostrzegawcze, których nigdy nie należy ignorować

Pewne znaki powinny Cię przestraszyć. z gwarantowane zwroty lub bardzo wysoka, presja na szybki zakup, płatna promocja influencera, nieosiągalny zespół, skopiowana strona, token niemożliwy do odsprzedaży: to klasyczne oszustwa.

Sprawdź także, czy projekt lub platforma nie znajduje się na czarnej liście nieautoryzowanych stron publikowanej przez AMF. Nieobecność na liście nie oznacza, że ​​wszystko jest w porządku, ale obecność jest bardzo wyraźnym sygnałem.

Należy pamiętać, że nawet projekt, który przejdzie wszystkie te testy, może stracić większość swojej wartości. Kryptosy pozostają aktywami bardzo zmiennymi: inwestuj tylko tyle, na utratę czego możesz sobie pozwolić, niezależnie od tego, czy jest to 50 euro, czy 30 000 franków CFA, i poświęć trochę czasu na zapoznanie się z informacjami przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji.