Криптоиндекс страха и жадности: объяснение индекса страха и жадности

Что такое криптовалютный индекс страха и жадности?

ТО Индекс страха и жадности криптовалюта — это индикатор настроений. Он измеряет не цену, а общее состояние участников рынка: они скорее обеспокоены или скорее эйфоричны?

Самая известная версия опубликована на сайте alter.me. Он объединяет несколько источников данных в одну цифру, обновляемую ежедневно. Важное уточнение: по словам издателя, текущий индекс относится только к биткойнам, а не ко всем криптовалютам.

Ее цель — дать краткий обзор феномена, который трудно наблюдать: коллективной психологии. На Crypto Alerte индекс страха и жадности отображается в реальном времени, что позволяет отслеживать его эволюцию с течением времени.

Шкала от 0 до 100

Индекс колеблется от 0 à 100. По данным сайта alter.me, 0 означает «чрезвычайный страх», а 100 — «чрезвычайную жадность». Между ними есть промежуточные зоны: страх, нейтральность, жадность.

Чем меньше цифра, тем больше на рынке доминирует тревога: распродажи, падение цен, пессимизм в социальных сетях. Чем он выше, тем больше доминирует оптимизм: массовые покупки, стремительный взлет, общий энтузиазм.

Одно и то же число можно встретить в самых разных контекстах. Индекс на уровне 30 после длительного периода эйфории не рассказывает ту же историю, что индекс на уровне 30 в разгар длительного снижения. Это всегда должно быть помещено в контекст.

Экстремальные ценности остаются относительно редкими и привлекают много внимания в социальных сетях. Именно в такие моменты полезно помнить, что измеряет индекс, и особенно то, что он не измеряет.

Компоненты индекса по версии Alternative.me

Согласно официальной странице alter.me, индекс основан на нескольких семействах данных, каждое из которых имеет точный вес. Там волатильность считается как 25%: мы сравниваем текущие изменения цен и максимальное падение биткойнов с их средними значениями за 30 и 90 дни. Необычно высокая волатильность интерпретируется как признак страха.

ТО импульс и объем рынок также рассчитывается за 25%. Здесь мы смотрим, высоки ли объемы покупок по сравнению с последними 30 и 90 днями. Большие объемы закупок на растущем рынке связаны с жадностью.

Социальные сети весят 15%: редактор анализирует публикации и взаимодействия вокруг биткоина в Твиттере (X). Также запланирован компонент опроса 15%, но alter.me указывает, что в настоящее время он приостановлен.

Наконец, доминирование биткойна, то есть его доля в общей капитализации крипторынка, составляет 10%. Редактор интерпретирует это следующим образом: когда доминирование биткойнов увеличивается, это часто происходит потому, что инвесторы отказываются от более спекулятивных криптовалют из осторожности, а, следовательно, являются признаком страха. Когда он падает, это происходит потому, что они больше обращаются к более рискованным альткойнам, что является признаком жадности.

Тенденции поиска Google по биткойнам составляют оставшиеся 10%. Alternative.me приводит пример резкого увеличения числа поисковых запросов, связанных с «манипулированием ценами на биткойны», что может отражать растущую обеспокоенность. В сумме эти компоненты дают окончательную цифру на день.

Как читать индекс страха и жадности

Основная идея проста: крипторынки очень эмоциональны. Когда цены растут, многие люди покупают из страха упустить выгоду. Когда они падают, многие в панике продают. Индекс пытается измерить эти эмоции.

Alternative.me объясняет свою логику так: крайний страх может указывать на то, что инвесторы слишком обеспокоены, а чрезмерная жадность — на то, что они слишком оптимистичны. Это интерпретация редактора, вдохновленная идеей о том, что лучше избегать следования за толпой, а не надёжным правилом.

На практике индекс особенно полезен для того, чтобы отойти от собственных чувств. Если вы чувствуете спешку покупать, когда индекс находится в крайней жадности, или паникуете, когда он находится в крайнем страхе, возможно, вы реагируете так же, как и большинство. Знание этого поможет вам не действовать импульсивно.

Это не сигнал на покупку или продажу.

Это самый важный момент: индекс страха и жадности не не сигнал покупка или продажа. Он описывает текущие настроения, но не прогнозирует динамику цен.

Рынок может оставаться в крайнем страхе неделями, продолжая снижаться. Он также может оставаться в крайней жадности в течение длительного времени, пока цены будут расти дальше. «Низкий» индекс не означает, что цены достигли самой низкой точки, а «высокий» индекс не означает, что они достигли своего пика.

Как указывает AMF, стоимость криптоактивов во многом основана на доверии и может сильно и внезапно меняться как в большую, так и в меньшую сторону. Ни один индикатор, каким бы популярным он ни был, не устраняет этот риск. Это руководство не является инвестиционным советом.

Пределы показателя

Первое ограничение: индекс касается только биткойн. Это может дать представление об общем настроении, но другая криптовалюта может двигаться совсем по-другому, особенно меньшие криптовалюты и мемкоины.

Второе ограничение: его метод зависит от выбора редактора, например, от используемых источников и их веса. Этот выбор может измениться, компонент может быть приостановлен, а данные из социальных сетей или поиска Google отражают только часть инвесторов.

Надо также иметь в виду, что вес компонента не является его надежностью. Волатильность и объемы имеют большое значение в расчетах, но высокая волатильность может сопровождать как внезапный рост, так и падение. Индекс переводит эти движения в эмоции в соответствии с логикой, выбранной редактором, которая остается интерпретацией.

Третий предел: индекс рассчитывается на основе прошлых данных ежедневно. На рынке, который может существенно измениться за несколько часов, он обязательно реагирует с задержкой. Наконец, есть и другие индексы «страха и жадности», публикуемые другими сайтами, но по своей методике: их цифры могут отличаться.

Используйте его с другими маркерами

Индекс приобретает большее значение, если наблюдать его во времени, а не изо дня в день. Глядя на его эволюцию в течение нескольких недель, вы сможете увидеть, улучшаются или ухудшаются настроения, и сравнить их с движениями цен.

Ее также можно сравнить с другой информацией: объемами обмена, доминированием биткойнов, основными рыночными тенденциями или текущими событиями. Ни один из этих элементов по отдельности не достаточен, и даже вместе они не могут предсказать будущее.

Прежде всего, помните следующее: этот индикатор термометр, а не компас. Он говорит вам, какова температура на рынке, а не в каком направлении двигаться. Ваша лучшая защита — понимать, что вы делаете, и никогда не инвестировать больше, чем вы можете позволить себе потерять.