كيفية تحليل العملة المشفرة: الطريقة البسيطة في 8 نقطة

كيفية تحليل العملة المشفرة: أساسية أم فنية؟

هناك طريقتان رئيسيتان لدراسة العملة المشفرة. ل'التحليل الأساسي يسعى إلى فهم المشروع نفسه: فائدته، وفريقه، واقتصادياته، واعتماده. يدرس التحليل الفني فقط الرسوم البيانية للأسعار والأحجام لتحديد الاتجاهات.

يركز هذا الدليل على التحليل الأساسي، وهو التحليل الأكثر سهولة عند البدء. فهو لا يقول ما إذا كان السعر سوف يرتفع أو ينخفض، ولا يمكن لأحد أن يقول على وجه اليقين. يتم استخدامه بشكل أساسي لتجنب المشاريع الفارغة أو المشبوهة، والتي تعد هائلة بالفعل في السوق حيث تظهر وتختفي الآلاف من الرموز المميزة.

إذا كنت تريد أيضًا اكتشاف التحليل الفني، فإن الأدلة الخاصة بقراءة مخطط العملات المشفرة ومؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة تمنحك الأساسيات. ويكمل النهجان بعضهما البعض، ولكن لا يضمن أي منهما النتيجة.

1. الفائدة: ما هو المشروع حقًا؟

السؤال الأول والأهم: ما هي المشكلة التي يحلها هذا المشروع؟ حاول أن تشرح ذلك بجملة بسيطة، مثل صديق. إذا لم تتمكن من القيام بذلك بعد قراءة الموقع الرسمي، فهذا دليل بالفعل.

ثم اسأل نفسك إذا رمز مميز ضروري حقا. يمكن أن تكون الشبكة مفيدة دون أن يكون لرمزها دور واضح. هل يتم استخدام الرمز المميز لدفع الرسوم وتأمين الشبكة والتصويت والوصول إلى الخدمة؟ أم أنها موجودة فقط ليتم شراؤها وإعادة بيعها؟

أخيرًا، انظر إلى المنافسة. إذا كانت عشرة مشاريع أخرى تفعل نفس الشيء بالفعل، فما الذي يميز هذا المشروع؟ غالبًا ما يواجه المشروع الذي لا يوجد به فرق واضح صعوبة في الاستمرار.

2. الفريق والمستثمرين

المشروع يبنيه الناس. هل تم تحديدهم علنًا بخلفية يمكن التحقق منها؟ الفريق المعروف ليس ضمانا، لكنه يشرك سمعته ويمكن أن يتحمل المسؤولية.

إن عدم الكشف عن هويته ليس بالضرورة علامة سيئة: إذ يظل منشئ عملة البيتكوين نفسه مجهولاً. لكن بالنسبة لمشروع صغير حديث، فريق كامل مجهول إلى جانب الوعود بالمكاسب، هناك مزيج يجب أن يشجعك على توخي الحذر الشديد.

انظر أيضًا إلى من قام بتمويل المشروع. توفر صناديق الاستثمار المعروفة المصداقية، لكنها غالبًا ما تشتري الرموز المميزة الخاصة بها بسعر أرخص بكثير من الجمهور وقد ترغب في إعادة بيعها لاحقًا. هذه نقطة يجب وضعها في الاعتبار فيما يتعلق بالجزء المتعلق بالرمز المميز.

3. الورقة البيضاء والوثائق

ال ورقة بيضاء، أو الورقة البيضاء، هي الوثيقة التي تعرض المشروع: تشغيله، أهدافه، استخدام رمزه. بيتكوين لها خاصيتها، نشرت في 2008. اقرأ على الأقل المقدمة والجزء المتعلق بالرمز المميز.

كن حذرًا من المستندات المليئة بالكلمات الطنانة ولكن بدون تفسير ملموس، أو المنسوخة من مشروع آخر. إن الورقة البيضاء الجيدة تشرح بوضوح ما هو موجود بالفعل وما يجب بناؤه.

في الاتحاد الأوروبي، تطلب لائحة MiCA منذ ديسمبر 30 2024 ورقة بيضاء لمعظم المصدرين الذين يقدمون أصولًا مشفرة للجمهور. تم إخطار هذه الوثيقة إلى سلطة وطنية، مثل صندوق النقد العربي في فرنسا، ولكن لم تتم الموافقة عليها من قبلها: يظل المُصدر هو المسؤول الوحيد عن محتواها. ولذلك فهي ليست علامة الجودة.

4. الاقتصاد الرمزي: من يملك ماذا؟

يصف علم الرمز المميز اقتصاد الرمز المميز. كم عددهم اليوم، وكم سيكون عددهم على الأكثر؟ هل يتم إنشاء الرموز الجديدة بشكل مستمر؟ يمكن للإصدار القوي أن يخفف من قيمة كل رمز موجود.

ثم انظر إلى توزيع : ما هي الحصة التي تذهب إلى الفريق والمستثمرين والمجتمع والتدفق النقدي للمشروع؟ إذا استحوذ عدد قليل من اللاعبين على معظم العرض، فسيكون لديهم تأثير هائل على السعر.

تحقق أيضًا من جدول الإصدار. يتم حظر العديد من الرموز المميزة المخصصة للفريق والمستثمرين ثم يتم إصدارها تدريجيًا. يمكن أن تضيف عمليات الفتح هذه الكثير من المعروض إلى السوق. يعرض Crypto Alerte إصدارات الرموز المميزة القادمة، ويشرح لك الدليل المخصص لعلم الرمز المميز كل ذلك بالتفصيل.

5. المجتمع والنشاط الحقيقي على blockchain

المجتمع النشط هو علامة جيدة، بشرط أن يكون حقيقيا. يمكن شراء مئات الآلاف من المشتركين. وبدلاً من ذلك، انظر إلى جودة التبادلات: هل يطرح الناس أسئلة فنية، أم أنهم يتحدثون فقط عن الأسعار و"القمر"؟

توفر تقنية Blockchain ميزة فريدة: كل شيء تقريبًا متاح للعامة. شكرا ل كتلة المستكشف، وهو موقع يعرض معاملات الشبكة، يمكنك معرفة عدد حاملي الرمز المميز وعمليات النقل والحصة التي تحتفظ بها أكبر المحافظ.

لاحظ أيضًا الاستخدام الملموس: عدد المستخدمين النشطين، والمعاملات، والمبالغ المودعة في التطبيق. إن المشروع الذي يعلن عن اعتماد جماعي ولكن نشاط سلسلة الكتل الخاص به قليلًا يستحق التساؤلات. وأخيرًا، يشير نشاط المطور، والذي غالبًا ما يكون مرئيًا على منصات التعليمات البرمجية العامة، إلى ما إذا كان المشروع يمضي قدمًا حقًا.

6. عمليات التدقيق الأمني

تعتمد العديد من المشاريع على العقود الذكية، وهي البرامج التي تدير الأموال تلقائيًا. يمكن لخطأ واحد في الكود أن يسمح للمتسلل بتفريغ كل شيء. ولهذا السبب يتم فحص الكود الخاص بالمشاريع الجادة من قبل شركات متخصصة: هذا هومراجعة.

التحقق من وجود عملية تدقيق ونشرها بالكامل وتنفيذها من قبل شركة معترف بها. على الأقل اقرأ الملخص: هل تم تصحيح العيوب الجسيمة؟ يعد الإعلان عن التدقيق ولكن لم يتم العثور عليه علامة سيئة.

يرجى ملاحظة: أن التدقيق يقلل من المخاطر، ولا يزيلها. لقد تم بالفعل اختراق المشاريع التي تم تدقيقها. ولا تقول عملية التدقيق شيئًا عن صدق الفريق، بل فقط جودة الكود الذي تمت مراجعته في تاريخ معين.

7. السيولة: هل ستتمكن من إعادة البيع؟

هناك السيولة، هو سهولة شراء أو بيع الرمز المميز دون تغيير سعره. قد يتطلب الرمز المميز الذي يتم تداوله بشكل ضئيل سعرًا مرتفعًا، ولكن إذا حاولت البيع، فقد لا يكون هناك أي مشترين عند هذا المستوى.

انظر إلى حجم التداول اليومي وعدد المنصات التي يتوفر فيها الرمز المميز. على المنصات اللامركزية، تحقق مما إذا كانت السيولة مقفلة: وإلا، يمكن للمبدعين سحبها كلها مرة واحدة، وهو ما يسمى "سحب البساط".

قم أيضًا بمقارنة الكتابة بالأحرف الكبيرة المعروضة مع الكتابة بالأحرف الكبيرة المخففة بالكامل، والتي تحسب جميع الرموز المميزة التي ستكون موجودة يومًا ما. تعني الفجوة الكبيرة أن كمية كبيرة من الرموز المميزة لم تصل إلى السوق بعد.

8. علامات تحذيرية لا يجب تجاهلها أبدًا

علامات معينة يجب أن تخيفك. التابع عوائد مضمونة أو ضغط مرتفع جدًا للشراء بسرعة، أو ترويج مؤثر مدفوع الأجر، أو فريق لا يمكن الوصول إليه، أو موقع منسوخ، أو رمز مميز من المستحيل إعادة بيعه: هذه عمليات احتيال كلاسيكية.

تحقق أيضًا مما إذا كان المشروع أو النظام الأساسي يظهر في القائمة السوداء للمواقع غير المصرح بها التي نشرها صندوق النقد العربي. الغياب عن القائمة لا يعني أن كل شيء على ما يرام، لكن التواجد هو إشارة واضحة جدًا.

ضع في اعتبارك أنه حتى المشروع الذي يجتاز كل هذه الاختبارات يمكن أن يفقد معظم قيمته. تظل العملات المشفرة أصولًا متقلبة للغاية: استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته، سواء كان 50 يورو أو 30 000 فرنك أفريقي، وخذ الوقت الكافي لإبلاغ نفسك قبل اتخاذ أي قرار.