تشفير DCA: فهم الاستثمار المبرمج ببساطة

ما هو التشفير DCA؟

يعنيDCA متوسط ​​تكلفة الدولاروالتي تُترجم إلى الفرنسية على أنها "استثمار مخطط" أو "تسوية سعر الشراء". المبدأ بسيط: بدلاً من استثمار مبلغ كبير مرة واحدة، يمكنك استثمار نفس المبلغ على فترات زمنية محددة، على سبيل المثال كل أسبوع أو كل شهر.

يعرف موقع معلومات المستثمرين التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، الجهة المنظمة لسوق الأوراق المالية الأمريكية، هذا الأمر بأنه استثمار أموالك بأجزاء متساوية، على فترات منتظمة، بغض النظر عن الارتفاع والانخفاض في السوق.

لم يتم اختراع هذه الطريقة للعملات المشفرة. وقد تم استخدامه منذ فترة طويلة للأسهم والأموال، وخاصة من خلال المدفوعات المجدولة. لقد أصبحت ببساطة شائعة في عالم العملات المشفرة، حيث تتحرك الأسعار كثيرًا.

مبدأ التكلفة المتوسطة

الفكرة المركزية لـ DCA هي متوسط ​​التكلفة. نظرًا لأنك تستثمر دائمًا نفس المبلغ، فإنك تشتري تلقائيًا المزيد من الوحدات عندما يكون السعر منخفضًا ووحدات أقل عندما يكون السعر مرتفعًا.

النتيجة: يصبح متوسط ​​سعر الشراء الخاص بك أكثر سلاسة بمرور الوقت. أنت لا تشتري عند أدنى نقطة ولا عند أعلى نقطة، ولكن في مكان ما بينهما. وهذا هو الهدف على وجه التحديد: عدم الاضطرار إلى تخمين "اللحظة المناسبة"، وهو ما لا يعرف أحد كيفية القيام به بشكل موثوق.

دقة صغيرة: متوسط ​​التكلفة لكل وحدة بشكل عام أقل قليلاً من متوسط ​​السعر البسيط خلال الفترة، وذلك على وجه التحديد لأنك اشتريت المزيد من الوحدات عندما كانت أرخص. المثال أدناه يوضح هذا.

مثال عددي (وهمي تماما)

يرجى ملاحظة أن هذا المثال هو خيالية بحتة، مع تشفير وهمي وأسعار مخترعة، فقط لتوضيح الحساب. إنه لا يمثل أي تشفير حقيقي ولا يحكم مسبقًا على أي شيء.

لنتخيل أنك تستثمر €100 شهريًا لمدة أربعة أشهر. الشهر الأول السعر 20 €: تحصل على 5 وحدة. وفي الشهر الثاني تنخفض إلى €10: تحصل على 10 وحدات. في الشهر الثالث، تصل إلى 25 يورو: تحصل على 4 وحدات. الشهر الرابع يعود إلى €20: تحصل على 5 وحدات.

في المجمل، لقد استثمرت €400 وتملك 24 وحدة. وبالتالي فإن متوسط ​​التكلفة يبلغ حوالي 16,67 يورو لكل وحدة، في حين أن المتوسط ​​البسيط للأسعار الأربعة هو 18,75 يورو. إذا كنت قد استثمرت كل شيء في الشهر الأول بمبلغ 20 يورو، فسيكون لديك 20 وحدات فقط.

لكن اقلب السيناريو: إذا ارتفع السعر بانتظام من €10 إلى €25، فإن استثمار كل شيء في الشهر الأول كان سيمنحك وحدات أكثر بكثير من DCA. وبالتالي فإن DCA ليست "الفائزة دائمًا": فهي تقلل من تأثير التوقيت، في كلا الاتجاهين.

مميزات الاستثمار المخطط

الميزة الأولى هي النفسية. يقوم DCA بإزالة جزء كبير من ملفالعاطفة من قراراتك. وفقًا لـ FINRA، منظمة الوساطة والتداول الأمريكية ذاتية التنظيم، يمكن أن يساعد ذلك في تجنب القرارات المتهورة. لم يعد عليك أن تتساءل كل يوم عما إذا كنت ستشتري الآن أم تنتظر.

الميزة الثانية: أنها تحد من مخاطر استثمار المبلغ بالكامل قبل الانخفاض الحاد. عندما تقوم بتوزيع مشترياتك، فإن الانخفاض المفاجئ يؤثر فقط على جزء من أموالك، ويتم إجراء عمليات الشراء اللاحقة بسعر أقل.

وأخيرا، فهي وسيلة يمكن الوصول إليها. يمكنك البدء بمبالغ صغيرة، تتناسب مع ميزانيتك الشهرية، دون الحاجة إلى رأس مال كبير لبدء التشغيل أو متابعة الرسوم البيانية باستمرار.

حدود DCA

DCA ليست حماية ضد الخسائر. إذا انخفض سعر العملة المشفرة بشكل دائم أو اختفى، فإن الشراء بانتظام لن يؤدي إلا إلى تقليل متوسط ​​التكلفة على الأصل الذي يفقد قيمته. ال اختيار الأصول لا يزال الأمر حاسمًا، وقد فقدت العديد من العملات المشفرة كل قيمتها تقريبًا.

تشير FINRA أيضًا إلى أن DCA غالبًا ما تنتج عائدًا أقل من الاستثمار لمرة واحدة، خاصة على مدى فترات طويلة من الاتجاه الصعودي. الأموال التي تنتظر استثمارها لا تستفيد من ارتفاع الأسعار.

قيد آخر: لا تذكر DCA شيئًا عن موعد التوقف أو البيع. فهو ينظم مشترياتك، ولكن ليس إستراتيجيتك الشاملة. فهو لا يحل محل التفكير في ميزانيتك أو فهم ما تشتريه. أخيرًا، في فرنسا، يمكن أن يكون لكل عملية إعادة بيع للعملات المشفرة مقابل اليورو عواقب ضريبية: تتبع جميع مشترياتك.

احذر من الرسوم

ال التكاليف هي النقطة في كثير من الأحيان الاستهانة بها. عندما تضاعف المشتريات، فإنك تضاعف أيضًا رسوم المعاملات. تذكرنا FINRA: مع العمولات لكل معاملة، يمكن أن تكلف DCA أكثر من عملية شراء واحدة.

لنأخذ مثالاً وهميًا: إذا كانت المنصة تتقاضى ما لا يقل عن 2 يورو لكل عملية شراء وتستثمر 20 يورو في الأسبوع، فإن الرسوم تمثل 10% من كل دفعة. يجب أن يرتفع السعر بأكثر من 10% فقط للتعويض. عند الشراء بمبلغ 200 يورو، فإن نفس هذه الـ 2 يورو ستزن فقط 1%.

قبل إعداد الاستثمار المخطط له، انظر إلى تفاصيل التكاليف: التكاليف الثابتة، النسبة المئوية، الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. في بعض الأحيان، يؤدي المباعدة بين المشتريات قليلًا وزيادة كمية كل منها إلى تقليل التكلفة الإجمالية بشكل كبير.

الانضباط، مفتاح الطريقة

يعتمد DCA على الانتظام. إن التوقف بسبب الخوف عندما تنخفض الأسعار، أو زيادة الكميات فجأة في خضم النشوة، هو بمثابة الخروج عن الأسلوب والسماح للعاطفة بالسيطرة. هذا لا يعني أنه يجب عليك الاستمرار بأي ثمن: إذا تغير وضعك، فإن مراجعة خطتك أو إيقافها يظل قرارًا مشروعًا.

هذا هو السبب وراء أتمتة العديد من الأشخاص مشترياتهم. ل'الأتمتة يتجنب الاضطرار إلى اتخاذ قرار في كل مرة. لكن لها جانبًا سلبيًا: لا تنس أن تعيد تقييم ما إذا كانت هذه الخطة لا تزال مناسبة لموقفك بانتظام.

القاعدة الأساسية: استثمر فقط في مبالغ DCA التي لا تحتاج إليها على المدى القصير، والتي يمكنك تحمل خسارتها. يصف هذا الدليل طريقة ما، وهو ليس نصيحة استثمارية بأي حال من الأحوال.

قم بمحاكاة DCA قبل البدء

لفهم تأثير DCA بشكل أفضل، لا شيء يتفوق محاكاة. ومن خلال تغيير المبلغ والتكرار والمدة، يمكنك أن ترى بشكل ملموس كيف يتطور متوسط ​​التكلفة ومدى وزن التكاليف في الإجمالي.

تقدم Crypto Alerte حاسبة استثمار عادية في علامة التبويب "الأدوات"، والتي تسمح لك باختبار هذه المعلمات. ضع في اعتبارك أن المحاكاة المبنية على الماضي لا تقول شيئًا عن المستقبل: فهي تُستخدم لفهم الآلية، وليس للتنبؤ بالنتيجة.

اغتنم الفرصة لمقارنة عدة سيناريوهات: سوق صاعد، وسوق هابط، وسوق اليويو. سوف ترى بسرعة أن DCA يعطي نتائج مختلفة تمامًا اعتمادًا على الحالة، وأنه لا توجد طريقة تحول الأصول السيئة إلى استثمار جيد.