Was ist Altcoin? Definition, Familien, Risiken und Analyse

Was ist Altcoin? Die einfache Definition

Das Wort Altcoin kommt vom englischen „alternativecoin“, also „alternatives Stück“. Es bezieht sich auf alle Kryptowährungen, die kein Bitcoin sind. Ether, Stablecoins, Memecoins: Alle sind im weitesten Sinne Altcoins.

Der Begriff entstand, weil Bitcoin die erste Kryptowährung war, die im Jahr 2009 eingeführt wurde. Alle, die später hinzukamen, wurden zunächst als Alternativen angesehen, oft indem der Code übernommen und einige Regeln geändert wurden.

Heutzutage ist das Wort so etwas wie ein Sammelbegriff. Einige verwenden es für alle Kryptos außer Bitcoin, andere schließen Ether oder Stablecoins aus, da diese so wichtig geworden sind. Denken Sie vor allem daran, dass „Altcoin“ nichts über die Qualität eines Projekts aussagt: Unter demselben Wort existieren weit verbreitete Netzwerke und nutzlose Token nebeneinander.

Münze oder Wertmarke: eine nützliche Nuance

Es gibt oft zwei Arten von Altcoins. A Ecke ist die native Währung der eigenen Blockchain: Ether auf Ethereum zum Beispiel. Es dient dazu, Netzwerkkosten zu bezahlen und zu sichern.

A Token, oder Token, verfügt über keine eigene Blockchain: Es wird mithilfe eines Smart Contracts in einem bestehenden Netzwerk erstellt. Tausende Token leben somit auf Ethereum oder anderen Blockchains.

Diese Nuance ist wichtig, da die Erstellung eines Tokens technisch sehr einfach und kostengünstig ist. Dies ist einer der Gründe, warum es so viele davon gibt und warum viele so schnell verschwinden, wie sie aufgetaucht sind.

Die wichtigsten Altcoin-Familien

DER Intelligente Vertragsplattformen sind Blockchains, auf denen Anwendungen ausgeführt werden können. Ethereum ist das bekannteste, andere Netzwerke wie Solana sind auf der gleichen Grundlage positioniert. Ihre Ecke dient als Treibstoff für alle Aktivitäten, die dort stattfinden.

DER Stablecoins sind darauf ausgelegt, einen stabilen Wert beizubehalten, im Allgemeinen einen Dollar oder einen Euro. Sie dienen hauptsächlich als Vermittler für den Austausch anderer Kryptos. Ihre Stabilität hängt ganz von der Stärke dessen ab, was sie garantiert: Im Mai 2022 fiel der algorithmische Stablecoin TerraUSD innerhalb weniger Tage von einem Dollar auf fast Null.

Exchange-Tokens werden von Krypto-Börsen oft zu reduzierten Gebühren ausgegeben. Ihr Schicksal ist mit dem der Plattform verknüpft: Im November 2022 brach der FTX-Token kurz vor dessen Insolvenz zusammen.

Memecoins und DeFi-Tokens

DER Memecoins sind Token, die aus einem Witz, einem Internet-Meme oder einem Trend entstanden sind. Der bekannteste ist Dogecoin, der im Dezember 2013 von Billy Markus und Jackson Palmer ins Leben gerufen wurde, die fanden, dass die Welt der Kryptos sich selbst zu ernst nahm. Die meisten haben keinen Nutzen: Ihr Preis hängt fast ausschließlich von der Beliebtheit in den sozialen Netzwerken ab.

Die Token der Herausforderung, dezentrale Finanzierung, sind mit Anwendungen verknüpft, die es Ihnen ermöglichen, Kryptos ohne Bank zu verleihen, zu leihen oder umzutauschen. Bei vielen handelt es sich um Governance-Token: Sie geben Stimmrechte über die Entwicklung des Protokolls.

Es gibt noch weitere Kategorien: Videospiel-Token, Infrastruktur-Token, Datenspeicher-Token oder mit künstlicher Intelligenz verknüpfte Token. Etiketten ändern sich mit der Mode, daher ist es wichtig, darauf zu achten, was ein Projekt tatsächlich leistet, und nicht auf die Kategorie, in die es fällt.

Was ist die „Altsaison“?

L'Altsaison, oder Altcoin-Saison, bezieht sich auf einen Zeitraum, in dem die meisten Altcoins stärker steigen als Bitcoin. In vergangenen Zyklen traten diese Phasen häufig nach einem starken Anstieg des Bitcoin auf, als sich einige Anleger kleineren und riskanteren Kryptos zuwandten.

Es gibt keine offizielle Definition, aber ein oft zitierter Indikator, der Altcoin Season Index, spricht von einer Altseason 75 % der Top-50 Kryptos, mit Ausnahme von Stablecoins, haben in den letzten 90 Tagen besser abgeschnitten als Bitcoin.

Vorsicht vor der Mode: Die Nebensaison ist ein nachträglicher Einfall, kein Kalender. Auf einen schnellen Anstieg der Altcoins folgen häufig ebenso starke Rückgänge, und es gibt keine Garantie dafür, dass eine neue Altcoin-Saison stattfinden wird.

Spezifische Risiken für Altcoins

Altcoins teilen die Risiken von Bitcoin, sind jedoch ausgeprägter. Ihre Volatilität ist im Allgemeinen stärker: Einbrüche von 80 oder 90 % sind keine Seltenheit und viele Projekte verschwinden schließlich vollständig.

Liquidität ist eine weitere Gefahr. Bei einem kleinen Token gibt es nur wenige Käufer und Verkäufer: Der angezeigte Preis entspricht möglicherweise nicht dem, was Sie beim Verkauf tatsächlich erzielen würden. In manchen Fällen ist ein Weiterverkauf sogar unmöglich.

Ein weiterer Punkt, auf den Sie achten sollten: Konzentration. Bei vielen kleinen Token hält eine Handvoll Adressen einen großen Teil des Vorrats. Entschließt sich einer dieser Großbesitzer plötzlich zum Verkauf, kann der Preis innerhalb weniger Minuten einbrechen, ohne dass die Kleinbesitzer Zeit zum Reagieren haben.

Schließlich sind Altcoins das beliebteste Terrain von Betrügereien : Fake-Projekte, Token, deren Schöpfer das Geld leeren und dann verschwinden, von Influencern bezahlte Werbeaktionen, Hacken von Smart Contracts. Die europäischen Behörden weisen darauf hin, dass Sie den gesamten investierten Betrag verlieren können und dass die über diese Produkte verbreiteten Informationen manchmal irreführend sind.

So erfahren Sie mehr über ein Projekt: Whitepaper und Team

Bevor Sie sich für einen Altcoin interessieren, beginnen Sie damit weißes Papieroder weißes Papier. Dies ist das Dokument, das das Projekt beschreibt: das Problem, das es lösen möchte, seine technische Funktionsweise, die Verwendung des Tokens. Ein vages Whitepaper voller Leistungsversprechen und dürftiger Erklärungen ist ein Warnsignal.

In der Europäischen Union verlangt die MiCA-Verordnung von Emittenten, die ein Krypto-Asset öffentlich anbieten, ein Whitepaper zu veröffentlichen und es der zuständigen Behörde zu melden. Bitte beachten Sie: Für die meisten Token ist dieses Dokument nicht von der Regulierungsbehörde genehmigt, sondern dient lediglich der Benachrichtigung. Seine Anwesenheit garantiert daher nicht die Ernsthaftigkeit des Projekts.

Dann schauen Sie sich das anTeam. Sind die Gründer identifizierbar und haben einen nachweisbaren Hintergrund? Ist der Code öffentlich und wurde er geprüft? Wird das Projekt tatsächlich genutzt oder existiert es nur in den sozialen Medien? Denken Sie auch daran, die schwarzen Listen der AMF zu konsultieren.

Tokenomics und Token-Entsperrung

DER Tokenomics, das ist die Wirtschaftlichkeit des Tokens: wie viele es gibt, wie viele es höchstens geben wird, wie sie verteilt werden und mit welcher Geschwindigkeit sie erstellt werden. Ein großer Anteil, der dem Team und den ersten Investoren vorbehalten ist, kann zu einem Ungleichgewicht führen.

Unterscheidet das zirkulierende Angebot vom Gesamtangebot. Ein Token mag billig erscheinen, wenn nur ein kleiner Teil seiner Einheiten heute im Umlauf ist, während der Rest später auf den Markt kommt. Dies nennt man Verdünnung.

Diese Ankünfte werden in einem Kalender geplant entsperren, oder Vesting. Wenn eine große Tranche an Token freigegeben wird, können die Inhaber diese verkaufen, was sich oft auf den Preis auswirkt. Die Überprüfung dieses Kalenders ist Teil jeder ernsthaften Analyse. Um den Überblick zu behalten, werden die Preise der wichtigsten Kryptos live auf Crypto Alerte angezeigt. Und was auch immer Ihre Analyse ist, riskieren Sie niemals das Geld, das Sie brauchen.