DCA-Krypto: Programmierte Investitionen einfach verstehen

Was ist Krypto-DCA?

DCA bedeutet Mittelung der Dollarkosten, was ins Französische als „geplante Investition“ oder „Glättung des Kaufpreises“ übersetzt wird. Das Prinzip ist einfach: Anstatt eine große Summe auf einmal zu investieren, investieren Sie in festen Abständen, zum Beispiel jede Woche oder jeden Monat, den gleichen Betrag.

Die Anlegerinformationsseite der SEC, der amerikanischen Börsenaufsicht, definiert es als Anlage Ihres Geldes in gleichen Teilen und in regelmäßigen Abständen, unabhängig von Anstiegen und Rückgängen des Marktes.

Diese Methode wurde nicht für Krypto erfunden. Es wird seit langem für Aktien und Fonds verwendet, insbesondere für planmäßige Zahlungen. Es ist im Krypto-Universum, wo die Preise stark schwanken, einfach populär geworden.

Das Durchschnittskostenprinzip

Die zentrale Idee von DCA ist die durchschnittliche Kosten. Da Sie immer den gleichen Betrag investieren, kaufen Sie automatisch mehr Einheiten, wenn der Preis niedrig ist, und weniger Einheiten, wenn der Preis hoch ist.

Ergebnis: Ihr durchschnittlicher Kaufpreis wird mit der Zeit gleichmäßiger. Sie kaufen weder am niedrigsten noch am höchsten Punkt, sondern irgendwo dazwischen. Genau das ist das Ziel: Den „richtigen Moment“ nicht erraten zu müssen, was niemand zuverlässig kann.

Kleine Feinheit: Ihre durchschnittlichen Kosten pro Einheit liegen im Allgemeinen etwas unter dem einfachen Durchschnittspreis über den Zeitraum, gerade weil Sie mehr Einheiten gekauft haben, als es günstiger war. Das folgende Beispiel zeigt dies.

Ein Zahlenbeispiel (völlig frei erfunden)

Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Beispiel um rein fiktiv, mit imaginärem Krypto und erfundenen Preisen, nur um die Berechnung zu veranschaulichen. Es stellt keine echte Krypto dar und nimmt keinerlei Vorurteile auf.

Stellen wir uns vor, Sie investieren vier Monate lang 100 € pro Monat. Im ersten Monat beträgt der Preis 20 €: Sie erhalten 5 Einheiten. Im zweiten Monat sinkt der Betrag auf 10 €: Sie erhalten 10 Einheiten. Im dritten Monat steigt der Betrag auf 25 €: Sie erhalten 4 Einheiten. Im vierten Monat sind es wieder 20 €: Sie erhalten 5 Einheiten.

Insgesamt haben Sie 400 € investiert und besitzen 24 Einheiten. Ihre durchschnittlichen Kosten liegen also bei etwa 16,67 € pro Einheit, während der einfache Durchschnitt der vier Preise bei 18,75 € liegt. Wenn Sie im ersten Monat alles zu 20 € investiert hätten, hätten Sie nur 20 Einheiten gehabt.

Aber drehen Sie das Szenario um: Wenn der Preis regelmäßig von 10 € auf 25 € gestiegen wäre, hätten Sie viel mehr Einheiten erhalten als der DCA, wenn Sie im ersten Monat alles investiert hätten. DCA ist daher nicht „immer ein Gewinner“: Es reduziert die Auswirkungen des Timings in beide Richtungen.

Die Vorteile geplanter Investitionen

Der erste Vorteil ist psychologischer Natur. Der DCA entfernt einen Großteil davonEmotion Ihrer Entscheidungen. Laut FINRA, der US-amerikanischen Broker-Dealer-Selbstregulierungsorganisation, kann es dazu beitragen, impulsive Entscheidungen zu vermeiden. Sie müssen sich nicht mehr jeden Tag fragen, ob Sie jetzt kaufen oder warten sollen.

Zweiter Vorteil: Es begrenzt das Risiko, kurz vor einem starken Rückgang den gesamten Betrag zu investieren. Wenn Sie Ihre Einkäufe verteilen, wirkt sich ein plötzlicher Rückgang nur auf einen Teil Ihres Geldes aus und Ihre nachfolgenden Einkäufe werden zu einem niedrigeren Preis getätigt.

Schließlich handelt es sich um eine zugängliche Methode. Sie können mit kleinen Beträgen beginnen, angepasst an Ihr Monatsbudget, ohne ein großes Startkapital zu benötigen oder ständig den Charts zu folgen.

Die Grenzen von DCA

DCA ist kein Schutz vor Verlusten. Wenn eine Kryptowährung dauerhaft sinkt oder verschwindet, verringert ein regelmäßiger Kauf nur die durchschnittlichen Kosten für einen Vermögenswert, der an Wert verliert. DER Wahl des Vermögenswerts bleibt entscheidend, und viele Kryptos haben fast ihren gesamten Wert verloren.

FINRA weist außerdem darauf hin, dass DCA häufig eine geringere Rendite als eine einmalige Investition abwirft, insbesondere über lange Zeiträume mit Aufwärtspotenzial. Geld, das darauf wartet, investiert zu werden, profitiert nicht von steigenden Preisen.

Eine weitere Einschränkung: Das DCA sagt nichts darüber aus, wann gestoppt oder verkauft werden soll. Es strukturiert Ihre Einkäufe, aber nicht Ihre Gesamtstrategie. Es ersetzt nicht, über Ihr Budget nachzudenken oder zu verstehen, was Sie kaufen. Schließlich kann in Frankreich jeder Weiterverkauf von Krypto gegen Euro steuerliche Konsequenzen haben: Behalten Sie den Überblick über alle Ihre Einkäufe.

Vorsicht vor Gebühren

DER Kosten sind der Punkt, der am häufigsten unterschätzt wird. Wenn Sie die Einkäufe vervielfachen, vervielfachen Sie auch die Transaktionsgebühren. FINRA erinnert uns: Mit Provisionen pro Transaktion kann DCA mehr kosten als ein einzelner Kauf.

Nehmen wir ein fiktives Beispiel: Wenn eine Plattform mindestens 2 € pro Kauf verlangt und Sie 20 € pro Woche investieren, betragen die Gebühren 10 % jeder Zahlung. Um dies auszugleichen, müsste der Preis um mehr als 10 % steigen. Bei einem Einkauf von 200 € würden dieselben 2 € nur 1 % wiegen.

Bevor Sie eine geplante Investition festlegen, schauen Sie sich die Details der Kosten an: Fixkosten, Prozentsatz, Differenz zwischen Kaufpreis und Verkaufspreis. Manchmal reduzieren sich die Gesamtkosten deutlich, wenn man die Einkäufe ein wenig verteilt und die Anzahl der einzelnen Einkäufe erhöht.

Disziplin, der Schlüssel zur Methode

DCA basiert auf Regelmäßigkeit. Aus Angst bei fallenden Preisen aufzuhören oder in Euphorie plötzlich die Mengen zu erhöhen, kommt einem Ausstieg aus der Methode gleich und lässt die Emotionen überhand nehmen. Das bedeutet nicht, dass Sie um jeden Preis weitermachen müssen: Wenn sich Ihre Situation ändert, bleibt die Überprüfung oder Beendigung Ihres Plans eine legitime Entscheidung.

Aus diesem Grund automatisieren viele Menschen ihre Einkäufe. L'Automatisierung vermeidet es, jedes Mal eine Entscheidung treffen zu müssen. Aber es hat eine Kehrseite: Vergessen Sie nicht, regelmäßig zu überprüfen, ob dieser Plan für Ihre Situation noch geeignet ist.

Grundregel: Investieren Sie nur in DCA-Beträge, die Sie kurzfristig nicht benötigen und deren Verlust Sie sich leisten können. Dieser Leitfaden beschreibt eine Methode, es handelt sich in keiner Weise um eine Anlageberatung.

Simulieren Sie einen DCA, bevor Sie beginnen

Um die Wirkung von DCA besser zu verstehen, gibt es nichts Besseres Simulation. Durch Variation von Menge, Häufigkeit und Dauer können Sie konkret erkennen, wie sich Ihre durchschnittlichen Kosten entwickeln und wie viel die Kosten in der Summe wiegen.

Crypto Alerte bietet im Reiter „Extras“ einen regulären Investitionsrechner an, mit dem Sie diese Parameter testen können. Bedenken Sie, dass eine auf der Vergangenheit basierende Simulation nichts über die Zukunft aussagt: Sie wird verwendet, um den Mechanismus zu verstehen, nicht um ein Ergebnis vorherzusagen.

Nutzen Sie die Gelegenheit und vergleichen Sie mehrere Szenarien: einen steigenden Markt, einen fallenden Markt, einen Jo-Jo-Markt. Sie werden schnell erkennen, dass DCA je nach Einzelfall zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führt und keine Methode aus einem schlechten Vermögenswert eine gute Investition macht.