Krypto-Abstecken: Wie funktioniert es und welche Risiken bestehen?

Nachweis des Einsatzes, die Grundlage des Einsatzes

Eine Blockchain benötigt einen Mechanismus, um zu entscheiden, wer den nächsten Transaktionsblock hinzufügt, und um Betrug zu verhindern. Bitcoin nutzt Arbeitsnachweise: Maschinen und Miner geben Strom aus, um Berechnungen zu lösen.

Andere Blockchains verwenden Nachweis des Einsatzes (Beteiligungsnachweis auf Englisch). Hier gibt es keinen Rechenwettlauf: Teilnehmer, sogenannte Validatoren, blockieren eine Menge Kryptos als Sicherheit. Sie verifizieren Transaktionen und schlagen neue Blöcke vor. Wenn sie ihre Arbeit gut machen, werden sie belohnt. Wenn sie betrügen, können sie einen Teil ihres Einsatzes verlieren.

Ethereum wechselte am 15 2022 September in einem Update namens „The Merge“ vom Proof of Work zum Proof of Stake. Laut ethereum.org reduzierte diese Änderung den Energieverbrauch des Netzwerks um etwa 99,95 %. Auch andere Blockchains wie Solana, Cardano oder Polkadot arbeiten mit Variationen des Proof of Stake.

Krypto-Staking: Wie funktioniert es in der Praxis?

Machen Absteckenbedeutet, dass Sie Ihre Kryptos aufs Spiel setzen, um direkt oder über jemanden an dieser Validierung teilzunehmen. Auf Ethereum definiert ethereum.org es als Einzahlung von ETH, um einen Validator zu aktivieren.

Um selbst Validator auf Ethereum zu werden, benötigt man mindestens 32 ETH, einen dauerhaft eingeschalteten Computer und technische Kenntnisse. Dies wird als „Zuhause“- oder Solo-Einsatz bezeichnet.

Da nur wenige Menschen diese Bedingungen erfüllen, gibt es andere Möglichkeiten: Vertrauen Sie Ihre ETH einem Dienst an, der den Validator für Sie betreibt, schließen Sie sich einem Pool an, der die Einzahlungen vieler Teilnehmer zusammenführt, oder nutzen Sie eine Austauschplattform, die sich um alles kümmert. Jede Option hat ihre Vorteile und Nachteile. Je einfacher die Lösung, desto mehr Kontrolle delegieren Sie an einen Dritten und desto mehr sind Sie auf deren Zuverlässigkeit angewiesen.

Variable Belohnungen, niemals garantiert

DER Belohnungen Die Einsatzgebühren werden in Krypto bezahlt, in der Währung, in der Sie eingesetzt haben. Ihr Satz ist nicht festgelegt: Er hängt insbesondere von der Gesamtzahl der im Netzwerk eingesetzten Kryptos, der Aktivität der Blockchain und den Gebühren ab, die für den von Ihnen genutzten Dienst erhoben werden.

Hüten Sie sich vor einem häufigen Fallstrick: Der angekündigte Kurs wird in Krypto ausgedrückt, nicht in Euro. Wenn Sie ein paar Prozent an Prämien verdienen, der Kryptopreis aber stark sinkt, kann es sein, dass Ihre Position in Euro an Wert verliert. Belohnungen schützen nicht vor Volatilität.

Seien Sie auch bei ungewöhnlich hohen Erträgen vorsichtig. Eine Rate, die viel höher ist als die großer Netzwerke, birgt oft ein erhebliches Risiko oder sogar einen Betrug. Wie die AMF betont, bietet keine Anlage sowohl eine hohe Rendite als auch kein Risiko.

Sperr- und Widerrufsfrist

Wenn Sie Ihre Kryptos einsetzen, sind diese in der Regel nicht mehr sofort verfügbar. Um sie wiederherzustellen, müssen Sie eine Exit-Prozedur starten Widerrufsfrist Abhängig von der Blockchain und der aktuellen Auslastung kann die Dauer zwischen einigen Tagen und mehreren Wochen liegen.

Auf Ethereum waren Abhebungen erst ab dem Shanghai/Capella-Update möglich, das am 12 April 2023 abgeschlossen wurde. Vor diesem Datum war der ETH-Einsatz gesperrt, ohne dass die Möglichkeit bestand, ihn abzuheben. Heutzutage durchlaufen die Ausgänge eine Warteschlange unterschiedlicher Länge.

Konkret bedeutet dies, dass Sie bei plötzlich fallenden Preisen möglicherweise nicht rechtzeitig verkaufen können. Stellen Sie sich vor dem Einsatz immer die Frage, ob Sie auf unbestimmte Zeit auf diese Mittel verzichten können.

Plattform-Einsatz oder Live-Einsatz?

DER Abstecken auf der Plattform ist am einfachsten: Sie klicken auf eine Schaltfläche in Ihrem Austauschantrag und der Rest wird erledigt. Ihre Kryptos bleiben jedoch in der Obhut der Plattform. Wenn es bankrott geht, gehackt wird oder Abhebungen blockiert, verlieren Sie möglicherweise den Zugriff auf Ihr Geld. Außerdem wird eine Provision auf Ihre Prämien erhoben.

Live-Einsätze aus Ihrem eigenen Wallet geben Ihnen mehr Kontrolle. Sie können Ihre Kryptos auf bestimmten Blockchains an einen Validator Ihrer Wahl delegieren oder Ihren eigenen Validator betreiben. Im Gegenzug müssen Sie die Sicherheit Ihres Wallets selbst verwalten und die Netzwerkregeln verstehen.

Ethereum.org betont außerdem, dass das Abstecken über große Plattformen eine Frage der Zentralisierung darstellt: Wenn einige wenige Spieler einen großen Anteil an Validatoren kontrollieren, wird das Netzwerk weniger dezentralisiert.

Flüssiges Abstecken

DER flüssiges Abstecken versucht, das Blockierungsproblem zu beheben. Sie hinterlegen Ihre Kryptos in einem Protokoll, das sie in einen Einsatz umwandelt, und erhalten im Gegenzug einen Token, der Ihren Anteil darstellt, einschließlich der Belohnungen. Dieser Token kann umgetauscht oder anderweitig verwendet werden, während Ihre Kryptos im Einsatz bleiben.

Das ist praktisch, birgt aber auch Risiken. Das Protokoll basiert auf Smart Contracts, die Fehler enthalten können. Und der erhaltene Token kann auf dem Markt eine Zeit lang unter dem Wert der Kryptos gehandelt werden, die er repräsentiert, insbesondere in Zeiten der Panik.

Je mehr Dienste Sie stapeln (Liquid Staking, dann Wiederverwendung des Tokens an anderer Stelle), desto schwieriger wird es, genau zu wissen, welchen Risiken Sie ausgesetzt sind. Wenn Sie diese Option in Betracht ziehen, nehmen Sie sich die Zeit, um zu verstehen, wer das Protokoll ausführt, wie Validatoren ausgewählt werden und was passiert, wenn der Token die Parität verliert.

Brandrodung und andere Risiken

DER Schlitzen ist eine im Protokoll vorgesehene Sanktion. Auf Ethereum verliert ein Validator, der sich böswillig verhält, indem er beispielsweise zwei widersprüchliche Versionen der Blockchain validiert, einen Teil seiner ETH und wird aus dem Netzwerk ausgeschlossen. Ein Validator, der einfach offline ist, erleidet geringere Strafen.

Wenn Sie einen Dienst oder einen Pool nutzen, kann Ihnen ein Bedienfehler daher einen Teil Ihres Einsatzes kosten, auch wenn Sie nichts falsch gemacht haben. Daher ist es wichtig zu verstehen, wem Sie Ihre Kryptos anvertrauen.

Hinzu kommen die Risiken, die allen Kryptowährungen gemeinsam sind: Volatilität, Insolvenz eines Vermittlers, Hacking, Betrügereien, die Absteckdienste imitieren. Die europäischen Behörden weisen darauf hin, dass man das gesamte investierte Geld verlieren kann. Beim Staking handelt es sich nicht um ein Sparkonto.

Einsatz und Besteuerung in Frankreich

Dort Besteuerung Das Staking in Frankreich ist noch nicht eindeutig geklärt. Bislang gibt es keinen Steuertext, der ausdrücklich auf das Staking abzielt, und Experten debattieren über die Behandlung von Belohnungen: steuerpflichtiges Einkommen bei Erhalt oder einfacher Kapitalgewinn beim Weiterverkauf.

In diesem Zusammenhang ist es besser, den kategorischen Aussagen, die in sozialen Netzwerken gelesen werden, nicht zu vertrauen. Notieren Sie sich jede erhaltene Belohnung genau, mit Datum und aktuellem Wert in Euro: Dies wird Ihnen unabhängig von der gewählten Interpretation nützlich sein.

Die allgemeinen Regeln zu Kryptos und der Deklaration Ihrer Konten finden Sie in unserem Leitfaden zur Kryptobesteuerung in Frankreich. Wenn Sie Zweifel an Ihrer Situation haben, wenden Sie sich an die Steuerbehörde oder einen Fachmann. Bei diesem Ratgeber handelt es sich weder um eine Steuer- noch um eine Anlageberatung.