Cara menganalisis kripto: metode sederhana dalam 8 poin

Bagaimana cara menganalisis kripto: fundamental atau teknis?

Ada dua cara utama untuk mempelajari cryptocurrency. akuanalisis mendasar berupaya untuk memahami proyek itu sendiri: kegunaannya, timnya, keekonomiannya, penerapannya. Analisis teknis hanya mempelajari grafik harga dan volume untuk melihat tren.

Panduan ini berfokus pada analisis fundamental, yang paling mudah diakses saat Anda memulai. Tidak disebutkan apakah harga akan naik atau turun, dan tidak ada yang bisa memastikannya. Hal ini terutama digunakan untuk menghindari proyek-proyek yang hampa atau meragukan, yang sudah sangat besar di pasar di mana ribuan token muncul dan menghilang.

Jika Anda juga ingin mempelajari analisis teknis, panduan membaca grafik kripto, RSI, dan rata-rata pergerakan memberi Anda dasar-dasarnya. Kedua pendekatan ini saling melengkapi, namun tidak ada yang menjamin hasil.

1. Kegunaan: sebenarnya proyek itu untuk apa?

Pertanyaan pertama dan terpenting: masalah apa yang dipecahkan oleh proyek ini? Coba jelaskan dengan kalimat sederhana, seperti kepada teman. Jika Anda tidak bisa melakukannya setelah membaca situs resminya, itu sudah menjadi petunjuk.

Kemudian tanyakan pada diri Anda apakah token sangat diperlukan. Suatu jaringan dapat berguna tanpa tokennya mempunyai peran yang jelas. Apakah token digunakan untuk membayar biaya, mengamankan jaringan, memilih, mengakses layanan? Atau apakah itu ada hanya untuk dibeli dan dijual kembali?

Terakhir, lihat kompetisinya. Jika sepuluh proyek lain sudah melakukan hal yang sama, apa perbedaannya? Sebuah proyek tanpa perbedaan yang jelas sering kali mengalami kesulitan untuk bertahan lama.

2. Tim dan investor

Sebuah proyek dibangun oleh manusia. Apakah mereka diidentifikasi secara publik, dengan latar belakang yang dapat diverifikasi? Tim yang terkenal bukanlah jaminan, namun menjaga reputasinya dan dapat dimintai pertanggung jawaban.

Anonimitas belum tentu merupakan pertanda buruk: pencipta bitcoin sendiri masih belum diketahui. Namun untuk proyek kecil baru-baru ini, sebuah tim sepenuhnya anonim dikombinasikan dengan janji kemenangan adalah kombinasi yang mendorong Anda untuk sangat berhati-hati.

Lihat juga siapa yang mendanai proyek tersebut. Dana investasi terkenal memberikan kredibilitas, tetapi mereka sering kali membeli tokennya jauh lebih murah daripada publik dan mungkin ingin menjualnya kembali nanti. Ini adalah hal yang perlu diingat untuk bagian tokennomics.

3. Buku putih dan dokumentasi

ITU kertas putih, atau kertas putih, adalah dokumen yang menyajikan proyek: pengoperasiannya, tujuannya, penggunaan tokennya. Bitcoin memiliki miliknya sendiri, diterbitkan di 2008. Baca setidaknya pendahuluan dan bagian tentang token.

Berhati-hatilah terhadap dokumen yang berisi kata kunci tetapi tanpa penjelasan konkrit, atau disalin dari proyek lain. Buku putih yang baik dengan jelas menjelaskan apa yang sudah ada dan apa yang masih harus dibangun.

Di Uni Eropa, peraturan MiCA telah memberlakukan buku putih pada sebagian besar emiten yang menawarkan aset kripto kepada publik sejak 30 Desember 2024. Dokumen ini diberitahukan kepada otoritas nasional, seperti AMF di Perancis, namun tidak disetujui olehnya: penerbit tetap bertanggung jawab penuh atas isinya. Oleh karena itu, ini bukan label kualitas.

4. Tokenomics: siapa yang memiliki apa?

Tokenomics menggambarkan ekonomi token. Berapa banyak yang ada saat ini, dan berapa jumlah paling banyak? Apakah token baru terus dibuat? Penerbitan yang kuat dapat melemahkan nilai setiap token yang ada.

Lalu lihatlah distribusi : bagian apa yang diberikan kepada tim, investor, komunitas, arus kas proyek? Jika beberapa pemain menguasai sebagian besar pasokan, mereka mempunyai pengaruh yang sangat besar terhadap harga.

Periksa juga jadwal rilisnya. Banyak token yang disediakan untuk tim dan investor diblokir dan kemudian dirilis secara bertahap. Pembukaan ini dapat menambah banyak pasokan ke pasar. Crypto Alerte menampilkan rilis token yang akan datang, dan panduan yang didedikasikan untuk tokennomics menjelaskan semuanya kepada Anda secara detail.

5. Komunitas dan aktivitas nyata di blockchain

Komunitas yang aktif adalah pertanda baik, asalkan itu nyata. Ratusan ribu pelanggan dapat dibeli. Sebaliknya, lihatlah kualitas bursanya: apakah orang menanyakan pertanyaan teknis, atau apakah mereka hanya berbicara tentang harga dan “bulan”?

Blockchain menawarkan keuntungan unik: hampir semuanya bersifat publik. Terima kasih kepada a penjelajah blok, situs yang menampilkan transaksi jaringan, Anda dapat melihat jumlah pemegang token, transfer, dan bagian yang dimiliki oleh dompet terbesar.

Perhatikan juga penggunaan konkritnya: jumlah pengguna aktif, transaksi, jumlah yang disimpan dalam suatu aplikasi. Sebuah proyek yang mengumumkan adopsi massal tetapi blockchainnya menunjukkan sedikit aktivitas patut mendapat pertanyaan. Terakhir, aktivitas pengembang, yang sering terlihat pada platform kode publik, menunjukkan apakah proyek tersebut benar-benar bergerak maju.

6. Audit keamanan

Banyak proyek mengandalkan kontrak pintar, program yang mengelola dana secara otomatis. Satu kesalahan dalam kode dapat memungkinkan peretas membuang semuanya. Inilah sebabnya mengapa proyek yang serius memeriksa kodenya oleh perusahaan khusus: inilahmengaudit.

Memverifikasi bahwa suatu audit ada, dipublikasikan secara lengkap dan dilaksanakan oleh perusahaan yang diakui. Setidaknya baca ringkasannya: apakah kekurangan seriusnya sudah diperbaiki? Audit diumumkan tetapi tidak ditemukan adalah pertanda buruk.

Harap dicatat: audit mengurangi risiko, namun tidak menghilangkannya. Proyek yang diaudit telah diretas. Dan audit tidak menjelaskan apa pun tentang kejujuran tim, hanya kualitas kode yang ditinjau pada tanggal tertentu.

7. Likuiditas: apakah Anda bisa menjualnya kembali?

Di sana likuiditas, ini adalah kemudahan membeli atau menjual token tanpa mengubah harganya. Token yang diperdagangkan dalam jumlah kecil mungkin memiliki harga tinggi, tetapi jika Anda mencoba menjualnya, mungkin tidak ada pembeli pada level tersebut.

Lihatlah volume perdagangan harian dan jumlah platform tempat token tersedia. Pada platform terdesentralisasi, periksa apakah likuiditasnya terkunci: jika tidak, pembuat konten dapat menarik semuanya sekaligus, yang disebut dengan “tarikan permadani”.

Bandingkan juga kapitalisasi yang ditampilkan dengan kapitalisasi terdilusi penuh, yang menghitung semua token yang suatu hari nanti akan ada. Kesenjangan yang besar berarti sejumlah besar token belum memasuki pasar.

8. Tanda peringatan yang tidak boleh diabaikan

Tanda-tanda tertentu seharusnya membuat Anda takut. Dari jaminan pengembalian atau sangat tinggi, tekanan untuk membeli dengan cepat, promosi influencer berbayar, tim yang tidak dapat dijangkau, situs yang disalin, token yang tidak mungkin dijual kembali: ini adalah penipuan klasik.

Periksa juga apakah proyek atau platform tersebut muncul dalam daftar hitam situs tidak sah yang diterbitkan oleh AMF. Ketidakhadiran dalam daftar tidak membuktikan bahwa semuanya baik-baik saja, namun kehadirannya merupakan sinyal yang sangat jelas.

Ingatlah bahwa bahkan proyek yang lolos semua pengujian ini dapat kehilangan sebagian besar nilainya. Kripto tetap merupakan aset yang sangat fluktuatif: investasikan hanya sesuai kemampuan Anda jika terjadi kerugian, baik itu 50 euro atau 30 000 franc CFA, dan luangkan waktu untuk mempertimbangkannya sebelum membuat keputusan apa pun.