Come analizzare una criptovaluta: il metodo semplice in 8 punti

Come analizzare una criptovaluta: fondamentale o tecnica?

Esistono due modi principali per studiare la criptovaluta. L'analisi fondamentale cerca di comprendere il progetto stesso: la sua utilità, il suo team, la sua economia, la sua adozione. L’analisi tecnica studia solo i grafici dei prezzi e i volumi per individuare le tendenze.

Questa guida si concentra sull'analisi fondamentale, la più accessibile quando si inizia. Non dice se il prezzo salirà o scenderà e nessuno può dirlo con certezza. Viene utilizzato principalmente per evitare progetti vuoti o dubbi, il che è già enorme in un mercato in cui compaiono e scompaiono migliaia di token.

Se vuoi scoprire anche l'analisi tecnica, le guide sulla lettura di un grafico crypto, dell'RSI e delle medie mobili ti forniscono le nozioni di base. I due approcci si completano a vicenda, ma nessuno dei due garantisce un risultato.

1. Utilità: a cosa serve realmente il progetto?

Prima e più importante domanda: quale problema risolve questo progetto? Prova a spiegarlo con una frase semplice, come ad un amico. Se non riesci a farlo dopo aver letto il sito ufficiale, questo è già un indizio.

Allora chiediti se il gettone è davvero necessario. Una rete può essere utile senza che il suo token abbia un ruolo chiaro. Il token viene utilizzato per pagare commissioni, proteggere la rete, votare, accedere a un servizio? Oppure esiste solo per essere comprato e rivenduto?

Infine, guarda la concorrenza. Se altri dieci progetti fanno già la stessa cosa, questo cosa porta di diverso? Un progetto senza una chiara differenza spesso ha difficoltà a durare.

2. La squadra e gli investitori

Un progetto è costruito dalle persone. Sono identificati pubblicamente e hanno un background verificabile? Una squadra conosciuta non è una garanzia, ma ne compromette la reputazione e può essere ritenuta responsabile.

L’anonimato non è necessariamente un brutto segno: lo stesso creatore di bitcoin rimane sconosciuto. Ma per un piccolo progetto recente, una squadra totalmente anonimo combinato con le promesse di vincita è una miscela che dovrebbe incoraggiarti a prestare la massima attenzione.

Guarda anche chi ha finanziato il progetto. I fondi di investimento noti forniscono credibilità, ma spesso acquistano i loro token a un prezzo molto più basso rispetto al pubblico e potrebbero volerli rivendere in seguito. Questo è un punto da tenere presente per la parte tokenomica.

3. Il Libro Bianco e la documentazione

IL carta bianca, o white paper, è il documento che presenta il progetto: il suo funzionamento, i suoi obiettivi, l'utilizzo del suo token. Bitcoin ha il suo, pubblicato in 2008. Leggi almeno l'introduzione e la parte relativa al token.

Diffidare dei documenti pieni di parole d'ordine ma senza una spiegazione concreta o copiati da un altro progetto. Un buon Libro Bianco spiega chiaramente cosa già esiste e cosa resta da costruire.

Nell'Unione Europea, il regolamento MiCA richiede da dicembre 30 2024 un libro bianco alla maggior parte degli emittenti che offrono un cripto-asset al pubblico. Questo documento viene notificato a un'autorità nazionale, come l'AMF in Francia, ma non è da questa approvato: l'emittente rimane l'unico responsabile del suo contenuto. Non è quindi un marchio di qualità.

4. Tokenomics: chi possiede cosa?

La tokenomics descrive l’economia dei token. Quanti ce ne sono oggi, e quanti saranno al massimo? Vengono creati continuamente nuovi token? Una forte emissione può diluire il valore di ciascun token esistente.

Allora guarda il distribuzione : quale quota va al team, agli investitori, alla comunità, al flusso di cassa del progetto? Se pochi operatori detengono la maggior parte dell’offerta, hanno un’enorme influenza sul prezzo.

Controlla anche il programma di rilascio. Molti token riservati al team e agli investitori vengono bloccati e poi gradualmente rilasciati. Questi sblocchi possono aggiungere molta offerta al mercato. Crypto Alerte mostra le prossime versioni dei token e una guida dedicata alla tokenomics ti spiega tutto in dettaglio.

5. La comunità e l'attività reale sulla blockchain

Una comunità attiva è un buon segno, purché sia ​​reale. È possibile acquistare centinaia di migliaia di abbonati. Guardate invece la qualità degli scambi: le persone fanno domande tecniche o parlano solo di prezzi e di “luna”?

La Blockchain offre un vantaggio unico: quasi tutto è pubblico. Grazie ad a esploratore di blocchi, un sito che mostra le transazioni di una rete, puoi vedere il numero di possessori di un token, i trasferimenti e la quota detenuta dai portafogli più grandi.

Osserva anche l'utilizzo concreto: numero di utenti attivi, transazioni, importi depositati in un'applicazione. Un progetto che annuncia un’adozione di massa ma la cui blockchain mostra poca attività merita domande. Infine, l’attività degli sviluppatori, spesso visibile sulle piattaforme di codice pubblico, indica se il progetto sta davvero andando avanti.

6. Controlli di sicurezza

Molti progetti si basano su contratti intelligenti, programmi che gestiscono i fondi automaticamente. Un singolo errore nel codice può consentire a un hacker di scaricare tutto. Ecco perché i progetti seri fanno controllare il codice da aziende specializzate: questo è ilverifica.

Verifica che esista un audit, che sia pubblicato integralmente e svolto da un'azienda riconosciuta. Leggete almeno il riassunto: i difetti gravi sono stati corretti? Un audit annunciato ma non trovato è un brutto segno.

Nota: un audit riduce il rischio, non lo elimina. I progetti controllati sono già stati violati. E un audit non dice nulla sull'onestà del team, ma solo sulla qualità del codice rivisto in una determinata data.

7. Liquidità: si potrà rivendere?

Là liquidità, è la facilità di acquistare o vendere un token senza modificarne il prezzo. Un token scarsamente scambiato può richiedere un prezzo elevato, ma se provi a vendere, potrebbero non esserci acquirenti a quel livello.

Guarda il volume degli scambi giornalieri e il numero di piattaforme in cui il token è disponibile. Sulle piattaforme decentralizzate, controlla se la liquidità è bloccata: altrimenti, i creatori possono ritirarla tutta in una volta, quello che viene chiamato “rug pull”.

Confronta anche la capitalizzazione visualizzata con la capitalizzazione completamente diluita, che conta tutti i token che un giorno esisteranno. Un ampio divario significa che una grande quantità di token deve ancora arrivare sul mercato.

8. Segnali d’allarme da non ignorare mai

Alcuni segnali dovrebbero spaventarti. Del rendimenti garantiti o molto alta, pressione per comprare velocemente, un influencer pagato che promuove, un team irraggiungibile, un sito copiato, un token impossibile da rivendere: sono le classiche truffe.

Controlla anche se il progetto o la piattaforma compaiono nella lista nera dei siti non autorizzati pubblicata dall'AMF. L'assenza dalla lista non dimostra che tutto va bene, ma la presenza è un segnale molto chiaro.

Tieni presente che anche un progetto che supera tutti questi test può perdere gran parte del suo valore. Le criptovalute rimangono asset molto volatili: investi solo ciò che puoi permetterti di perdere, che si tratti di 50 euro o 30 000 franchi CFA, e prenditi il ​​tempo per informarti prima di prendere qualsiasi decisione.