アルトコインとは何ですか?定義、ファミリー、リスク、分析

アルトコインとは何ですか?簡単な定義

言葉 アルトコイン 英語の「alternative Coin」、つまり「代替品」に由来します。ビットコイン以外のすべての暗号通貨を指します。イーサ、ステーブルコイン、ミームコイン、すべて広義ではアルトコインです。

この用語は、ビットコインが 2009 に開始された最初の暗号通貨であったために生まれました。その後に登場したものはすべて、最初は代替案とみなされ、多くの場合、そのコードを取り上げていくつかのルールを変更しました。

今日では、この言葉は少し包括的なものになっています。ビットコインを除くすべての暗号通貨にこれを使用する人もいれば、非常に重要になっているイーサまたはステーブルコインを除外する人もいます。何よりも、「アルトコイン」という言葉はプロジェクトの品質について何も語らないことを覚えておいてください。この同じ言葉の下に、広く使用されているネットワークと役に立たないトークンが共存しているのです。

コインかトークン: 便利なニュアンス

アルトコインには 2 種類あることがよくあります。あ コーナー は独自のブロックチェーンのネイティブ通貨です。たとえば、イーサリアムのイーサです。ネットワークコストの支払いと安全性を確保するために使用されます。

あ トークン、またはトークンには独自のブロックチェーンはありません。既存のネットワーク上のスマート コントラクトを使用して作成されます。したがって、何千ものトークンがイーサリアムまたは他のブロックチェーン上に存在します。

トークンの作成は技術的に非常に簡単で低コストであるため、このニュアンスは重要です。これが、それらが非常に多く存在し、多くが出現するとすぐに消えてしまう理由の 1 つです。

アルトコインの主要なファミリー

ザ スマートコントラクトプラットフォーム アプリケーションを実行できるブロックチェーンです。イーサリアムが最もよく知られていますが、Solana のような他のネットワークも同じ立場にあります。彼らのコーナーは、そこで行われるあらゆる活動の燃料として機能します。

ザ ステーブルコイン 安定した価値、通常はドルまたはユーロを維持するように設計されています。これらは主に、他の暗号通貨を交換するための仲介者として機能します。それらの安定性は、それらを保証するものの強度に完全に依存します。5 月 2022 には、アルゴリズム ステーブルコイン TerraUSD が数日で 1 ドルからほぼゼロになりました。

取引所トークンは暗号通貨取引所によって発行され、多くの場合手数料が割引されます。彼らの運命はプラットフォームの運命と結びついています。11 月 2022、FTX トークンはプラットフォームの破産直前に崩壊しました。

ミームコインとDeFiトークン

ザ ミームコイン ジョーク、インターネットミーム、またはトレンドから生まれたトークンです。最もよく知られているのは、暗号通貨の世界があまりにも真剣に考えすぎていることに気づいたビリー・マーカスとジャクソン・パーマーによって 12 月に開始された Dogecoin 2013 です。ほとんどは役に立たず、その価格はほぼ完全にソーシャルネットワークでの人気に依存します。

のトークン チャレンジ、分散型金融は、銀行を通さずに暗号通貨の貸し借り、交換を可能にするアプリケーションにリンクされています。多くはガバナンス トークンであり、プロトコルの進化に関する投票権を与えます。

他にも、ビデオ ゲーム トークン、インフラストラクチャ トークン、データ ストレージ トークン、人工知能にリンクされたトークンなどのカテゴリがあります。ラベルは流行に合わせて変化するため、プロジェクトがどのカテゴリーに分類されるかではなく、プロジェクトが実際に何を行うのかに注目することが重要です。

「オルトシーズン」とは何ですか？

L'オルトシーズン、またはアルトコインシーズンとは、ほとんどのアルトコインがビットコインよりも強く上昇する期間を指します。過去のサイクルでは、一部の投資家が小規模でリスクの高い仮想通貨に目を向けたとき、ビットコインの大幅な上昇後にこうした局面が訪れることが多かった。

公式の定義はありませんが、よく引用される指標であるアルトコイン シーズン インデックスは、オルトシーズンについて語っています。 75 % ステーブルコインを除く上位 50 の仮想通貨のうち、過去 90 日間でビットコインよりも優れた成績を収めています。

ファッションに気をつけてください。オルトシーズンは後から考えられたものであり、カレンダーではありません。アルトコインの急速な上昇の後には同様に急激な下落が起こることが多く、新たなアルトシーズンが起こるという保証はありません。

アルトコイン特有のリスク

アルトコインはビットコインのリスクを共有していますが、より顕著です。彼らの ボラティリティ 一般に、80 または 90% のドロップは珍しくなく、多くのプロジェクトは完全に消滅してしまいます。

流動性も落とし穴です。トークンが小さい場合、買い手も売り手もほとんどいません。表示された価格は、実際に販売して得られる価格と一致しない可能性があります。場合によっては再販が不可能になる場合もございます。

もう一つ注意すべき点は集中力です。多くの小さなトークンでは、少数のアドレスが供給の大部分を占めています。これらの大規模保有者の一人が突然売却を決定すると、小規模保有者が反応する時間がないまま、数分で価格が暴落する可能性があります。

最後に、アルトコインは最も人気のある分野です。 詐欺 ：偽のプロジェクト、作成者が現金を空にして消滅したトークン、インフルエンサーが支払ったプロモーション、スマートコントラクトのハッキング。欧州当局は、投資額全額を失う可能性があり、これらの商品に関して広められた情報が誤解を招く場合があると指摘している。

プロジェクトについて学ぶ方法: ホワイトペーパーとチーム

アルトコインに興味を持つ前に、まずはそのコインから始めてください。 ホワイトペーパー、またはホワイトペーパー。これはプロジェクトを説明する文書です。解決したい問題、技術的な運用、トークンの使用などです。パフォーマンスに関する約束が満載で、説明が不十分で曖昧なホワイトペーパーは危険信号です。

欧州連合では、MiCA 規制により、暗号資産を一般に提供する発行者に対し、ホワイト ペーパーを発行し、管轄当局に通知することが義務付けられています。注意: ほとんどのトークンでは、この文書は規制当局によって承認されておらず、通知されるだけです。したがって、その存在はプロジェクトの真剣さを保証するものではありません。

それから見てくださいチーム。創設者は特定可能であり、検証可能な経歴を持っていますか?コードは公開されており、監査を受けていますか?プロジェクトは実際に使用されていますか、それともソーシャル メディア上にのみ存在しますか? AMF ブラックリストも忘れずに参照してください。

トークンノミクスとトークンのロック解除

ザ トケノミクス、これはトークンの経済性です。トークンの数、最大数、配布方法、および作成速度です。チームと最初の投資家のために大きなシェアを確保すると、不均衡が生じる可能性があります。

循環供給と総供給を区別します。トークンのごく一部だけが現在流通しており、残りは後で市場に出回る場合、トークンは割安に見えるかもしれません。これを希釈といいます。

これらの到着はカレンダーでスケジュールされています ブロックを解除する、または権利確定。トークンの大量のトランシェがリリースされると、保有者は売却する可能性があり、それが価格の重しとなることがよくあります。このカレンダーをチェックすることは、本格的な分析の一部です。概要を把握するために、主要な仮想通貨の価格が Crypto Alerte にライブで表示されます。そして、どんな分析をしても、必要なお金を危険にさらさないでください。