Wat is Altcoin? Definitie, families, risico's en analyse

Wat is Altcoin? De eenvoudige definitie

Het woord altcoin komt van het Engelse ‘alternatieve munt’, dat wil zeggen ‘alternatief stuk’. Het verwijst naar alle cryptocurrencies die geen bitcoin zijn. Ether, stablecoins, memecoins: het zijn allemaal, in brede zin, altcoins.

De term is ontstaan ​​omdat bitcoin de eerste cryptocurrency was, gelanceerd in 2009. Al degenen die later arriveerden, werden eerst als alternatief gezien, vaak door de code over te nemen en een paar regels aan te passen.

Tegenwoordig is het woord een beetje een allesomvattend begrip. Sommigen gebruiken het voor alle crypto’s behalve bitcoin, anderen sluiten ether of stablecoins uit omdat ze zo belangrijk zijn geworden. Bedenk vooral dat ‘altcoin’ niets zegt over de kwaliteit van een project: onder hetzelfde woord bestaan ​​veelgebruikte netwerken en nutteloze tokens naast elkaar.

Munt of token: een nuttige nuance

Er zijn vaak twee soorten altcoins. A hoek is de oorspronkelijke valuta van zijn eigen blockchain: ether op Ethereum bijvoorbeeld. Het wordt gebruikt om de netwerkkosten te betalen en te beveiligen.

A teken, of token, heeft geen eigen blockchain: deze wordt gemaakt met behulp van een slim contract op een bestaand netwerk. Duizenden tokens leven dus op Ethereum of op andere blockchains.

Deze nuance is van belang, omdat het maken van een token technisch zeer eenvoudig en goedkoop is. Dit is een van de redenen waarom er zo veel van zijn, en waarom velen net zo snel verdwijnen als ze verschenen.

De belangrijkste families van altcoins

DE slimme contractplatforms zijn blockchains waarop applicaties kunnen draaien. Ethereum is het bekendste, andere netwerken zoals Solana bevinden zich op dezelfde grond. Hun hoekje dient als brandstof voor alle bedrijvigheid die er plaatsvindt.

DE stabiele munten zijn ontworpen om een ​​stabiele waarde te behouden, doorgaans een dollar of een euro. Ze dienen vooral als tussenpersoon om andere crypto’s uit te wisselen. Hun stabiliteit hangt volledig af van de kracht van wat hen garandeert: in mei 2022 ging de algoritmische stablecoin TerraUSD in een paar dagen van één dollar naar bijna nul.

Exchange-tokens worden uitgegeven door crypto-uitwisselingen, vaak tegen lagere kosten. Hun lot is verbonden met dat van het platform: in november 2022 stortte het FTX-token in, vlak voor het faillissement van laatstgenoemde.

Memecoins en DeFi-tokens

DE mememunten zijn tokens geboren uit een grap, een internetmemo of een trend. De bekendste is Dogecoin, gelanceerd in december 2013 door Billy Markus en Jackson Palmer, die vonden dat de wereld van crypto’s zichzelf te serieus nam. De meeste hebben geen nut: hun prijs hangt vrijwel volledig af van de populariteit op sociale netwerken.

De penningen van de Uitdaging, gedecentraliseerde financiering, zijn gekoppeld aan applicaties waarmee je zonder bank crypto’s kunt uitlenen, lenen of uitwisselen. Velen zijn governance-tokens: ze geven stemrecht over de evolutie van het protocol.

Er zijn nog andere categorieën: tokens voor videogames, tokens voor infrastructuur, tokens voor gegevensopslag of tokens gekoppeld aan kunstmatige intelligentie. Labels veranderen met de mode, vandaar het belang om te kijken naar wat een project feitelijk doet, in plaats van naar de categorie waarin het valt.

Wat is het “altseizoen”?

L'hoogseizoen, of altcoin-seizoen, verwijst naar een periode waarin de meeste altcoins sterker stijgen dan bitcoin. In eerdere cycli kwamen deze fasen vaak na een sterke stijging van bitcoin, toen sommige beleggers zich tot kleinere en risicovollere crypto’s wendden.

Er bestaat geen officiële definitie, maar een vaak aangehaalde indicator, de Altcoin Season Index, spreekt van altseason wanneer 75 % van de top 50 crypto’s, met uitzondering van stablecoins, hebben het de afgelopen 90 dagen beter gedaan dan bitcoin.

Pas op voor mode: het alternatieve seizoen is een bijzaak, geen kalender. Snelle stijgingen van altcoins worden vaak gevolgd door even scherpe dalingen, en er is geen garantie dat er een nieuw altseason zal plaatsvinden.

Risico’s specifiek voor altcoins

Altcoins delen de risico's van bitcoin, maar zijn groter. Hun wisselvalligheid is over het algemeen sterker: dalingen van 80 of 90% zijn niet zeldzaam, en veel projecten verdwijnen uiteindelijk volledig.

Liquiditeit is een andere valkuil. Op een kleine manier zijn er weinig kopers en verkopers: de weergegeven prijs komt mogelijk niet overeen met wat u daadwerkelijk zou krijgen door te verkopen. In sommige gevallen wordt het zelfs onmogelijk om door te verkopen.

Nog een punt om op te letten: concentratie. Op veel kleine tokens bevat een handvol adressen een groot deel van het aanbod. Als een van deze grote houders besluit plotseling te verkopen, kan de prijs binnen enkele minuten instorten, zonder dat de kleine houders tijd hebben om te reageren.

Ten slotte zijn altcoins het favoriete terrein van oplichting : nepprojecten, tokens waarvan de makers het geld leegmaken en vervolgens verdwijnen, promoties betaald door influencers, het hacken van slimme contracten. De Europese autoriteiten wijzen erop dat u het volledige belegde bedrag kunt verliezen en dat de informatie die over deze producten wordt verspreid soms misleidend is.

Hoe u over een project kunt leren: witboek en team

Voordat je geïnteresseerd raakt in een altcoin, begin ermee wit papierof wit papier. Dit is het document dat het project beschrijft: het probleem dat het wil oplossen, de technische werking ervan, het gebruik van het token. Een vaag witboek, vol prestatiebeloften en weinig uitleg, is een waarschuwingssignaal.

In de Europese Unie vereist de MiCA-verordening dat emittenten die crypto-activa aan het publiek aanbieden, een witboek publiceren en dit melden aan de bevoegde autoriteit. Let op: voor de meeste tokens is dit document niet goedgekeurd door de toezichthouder, het wordt alleen gemeld. De aanwezigheid ervan garandeert dus niet de ernst van het project.

Kijk dan naar deteam. Zijn de oprichters herkenbaar, met een controleerbare achtergrond? Is de code openbaar en is deze gecontroleerd? Wordt het project daadwerkelijk gebruikt, of bestaat het alleen op sociale media? Vergeet ook niet om de zwarte lijsten van de AMF te raadplegen.

Tokenomics en token-ontgrendeling

DE tokenomics, dit is de economie van het token: hoeveel er zijn, hoeveel er hoogstens zullen zijn, hoe ze worden gedistribueerd en in welk tempo ze worden gemaakt. Een groot deel gereserveerd voor het team en de eerste investeerders kan voor een onevenwicht zorgen.

Onderscheidt het circulerende aanbod van het totale aanbod. Een token kan goedkoop lijken als slechts een klein deel van de eenheden vandaag in omloop is, terwijl de rest later op de markt zal komen. Dit heet verdunning.

Deze aankomsten worden gepland in een kalender van deblokkeren, of vesting. Wanneer een grote tranche tokens wordt vrijgegeven, kunnen houders verkopen, wat vaak op de prijs drukt. Het controleren van deze kalender maakt deel uit van elke serieuze analyse. Om overzicht te houden worden de prijzen van de belangrijkste crypto’s live weergegeven op Crypto Alerte. En wat uw analyse ook is, riskeer nooit het geld dat u nodig heeft.