DCA-crypto: geprogrammeerde investeringen eenvoudig begrijpen

Wat is crypto-DCA?

DCA betekent Dollarkostengemiddelde, wat in het Frans vertaald wordt als “geplande investering” of “afvlakking van de aankoopprijs”. Het principe is eenvoudig: in plaats van in één keer een groot bedrag te beleggen, belegt u op vaste tijdstippen, bijvoorbeeld wekelijks of maandelijks, hetzelfde bedrag.

De beleggersinformatiesite van de SEC, de Amerikaanse toezichthouder op de aandelenmarkten, definieert het als het beleggen van uw geld in gelijke porties, met regelmatige tussenpozen, ongeacht de stijgingen en dalingen van de markt.

Deze methode is niet uitgevonden voor crypto. Het wordt al lang gebruikt voor aandelen en fondsen, vooral via geplande betalingen. Het is simpelweg populair geworden in het crypto-universum, waar de prijzen veel bewegen.

Het gemiddeldekostenprincipe

Het centrale idee van DCA is de gemiddelde kosten. Omdat u altijd hetzelfde bedrag investeert, koopt u automatisch meer eenheden wanneer de prijs laag is en minder eenheden wanneer de prijs hoog is.

Resultaat: uw gemiddelde aankoopprijs wordt na verloop van tijd vloeiender. Je koopt noch op het laagste, noch op het hoogste punt, maar ergens daar tussenin. Dit is precies het doel: niet het ‘juiste moment’ hoeven te raden, wat niemand betrouwbaar weet te doen.

Kleine subtiliteit: uw gemiddelde kosten per eenheid zijn over het algemeen iets lager dan de eenvoudige gemiddelde prijs over de periode, juist omdat u meer eenheden kocht toen het goedkoper was. Het onderstaande voorbeeld laat dit zien.

Een numeriek voorbeeld (volledig fictief)

Let op, dit voorbeeld is puur fictief, met denkbeeldige crypto en verzonnen prijzen, alleen om de berekening te illustreren. Het vertegenwoordigt geen echte crypto en loopt nergens op vooruit.

Stel je voor dat je vier maanden lang €100 per maand investeert. De eerste maand bedraagt ​​de prijs 20 €: je krijgt 5 eenheden. De tweede maand daalt het naar €10: je krijgt 10 eenheden. De derde maand gaat het omhoog naar €25: je krijgt 4 eenheden. De vierde maand komt het terug op €20: je krijgt 5 eenheden.

In totaal heeft u €400 geïnvesteerd en bezit u 24 eenheden. Uw gemiddelde kosten bedragen dus ongeveer €16,67 per eenheid, terwijl het eenvoudige gemiddelde van de vier prijzen €18,75 bedraagt. Als u de eerste maand alles voor €20 had belegd, had u slechts 20 eenheden gehad.

Maar draai het scenario om: als de prijs regelmatig was gestegen van €10 naar €25, zou het beleggen van alles in de eerste maand u veel meer eenheden hebben opgeleverd dan de DCA. DCA is dus niet ‘altijd een winnaar’: het vermindert de impact van timing, in beide richtingen.

De voordelen van geplande investeringen

Het eerste voordeel is psychologisch. De DCA verwijdert een groot deel van deemotie van uw beslissingen. Volgens FINRA, de Amerikaanse zelfregulerende organisatie van makelaars en dealers, kan dit impulsieve beslissingen helpen voorkomen. U hoeft zich niet langer elke dag af te vragen of u nu moet kopen of moet wachten.

Tweede voordeel: het beperkt het risico dat u uw volledige bedrag belegt vlak voor een scherpe daling. Wanneer u uw aankopen spreidt, heeft een plotselinge daling slechts invloed op een deel van uw geld, en uw volgende aankopen worden tegen een lagere prijs gedaan.

Tenslotte is het een toegankelijke methode. U kunt starten met kleine bedragen, aangepast aan uw maandbudget, zonder dat u een groot startkapitaal nodig heeft of voortdurend de grafieken hoeft te volgen.

De grenzen van DCA

DCA biedt geen bescherming tegen verliezen. Als een crypto permanent daalt of verdwijnt, zal regelmatig kopen alleen maar uw gemiddelde kosten verlagen voor een actief dat waarde verliest. DE keuze van activa blijft doorslaggevend en veel crypto’s hebben bijna al hun waarde verloren.

FINRA wijst er ook op dat DCA vaak een lager rendement oplevert dan een eenmalige investering, vooral over lange perioden van opwaarts potentieel. Geld dat wacht om geïnvesteerd te worden profiteert niet van stijgende prijzen.

Nog een beperking: de DCA zegt niets over wanneer te stoppen of te verkopen. Het structureert uw aankopen, maar niet uw algemene strategie. Het vervangt niet het nadenken over uw budget of het begrijpen van wat u koopt. Ten slotte kan in Frankrijk elke wederverkoop van crypto voor euro’s fiscale gevolgen hebben: houd al uw aankopen bij.

Pas op voor vergoedingen

DE kosten zijn het punt dat het vaakst wordt onderschat. Naarmate u de aankopen vermenigvuldigt, vermenigvuldigt u ook de transactiekosten. FINRA herinnert ons eraan: met commissies per transactie kan DCA meer kosten dan een enkele aankoop.

Laten we een fictief voorbeeld nemen: als een platform minimaal €2 per aankoop in rekening brengt en u €20 per week investeert, vertegenwoordigen de kosten 10% van elke betaling. Alleen al om dit te compenseren zou de prijs met meer dan 10% moeten stijgen. Bij een aankoop van 200 € zou deze zelfde 2 € slechts 1% wegen.

Voordat u een geplande investering opzet, bekijkt u de details van de kosten: vaste kosten, percentage, verschil tussen aankoopprijs en verkoopprijs. Soms verlaagt het een beetje spreiden van de aankopen en het verhogen van het bedrag van elke aankoop de totale kosten aanzienlijk.

Discipline, sleutel tot de methode

DCA is gebaseerd op regelmaat. Stoppen uit angst als de prijzen dalen, of plotseling de bedragen verhogen te midden van euforie, komt neer op het verlaten van de methode en het laten overnemen van de emotie. Dit betekent niet dat u koste wat kost door moet gaan: als uw situatie verandert, blijft het herzien of stopzetten van uw plan een legitieme beslissing.

Dit is de reden waarom veel mensen hun aankopen automatiseren. L'automatisering voorkomt dat u elke keer een beslissing moet nemen. Maar het heeft een keerzijde: vergeet niet regelmatig opnieuw te beoordelen of dit plan nog geschikt is voor jouw situatie.

Basisregel: beleg alleen in DCA-bedragen die u op korte termijn niet nodig heeft en die u zich kunt veroorloven te verliezen. Deze gids beschrijft een werkwijze, het is geenszins een beleggingsadvies.

Simuleer een DCA voordat u begint

Er gaat niets boven om het effect van DCA beter te begrijpen simulatie. Door te variëren met het bedrag, de frequentie en de duur kunt u concreet zien hoe uw gemiddelde kost evolueert en hoeveel de kosten wegen in het totaal.

Crypto Alerte biedt op het tabblad Tools een reguliere investeringscalculator aan, waarmee u deze parameters kunt testen. Houd er rekening mee dat een simulatie gebaseerd op het verleden niets zegt over de toekomst: het wordt gebruikt om het mechanisme te begrijpen, niet om een ​​resultaat te voorspellen.

Maak van de gelegenheid gebruik om verschillende scenario's met elkaar te vergelijken: een stijgende markt, een dalende markt, een jojo-markt. U zult snel merken dat DCA afhankelijk van het geval heel verschillende resultaten oplevert, en dat geen enkele methode een slecht bezit in een goede investering kan veranderen.