Что такое Альткоин? Определение, семейства, риски и анализ

Что такое Альткоин? Простое определение

Слово альткойн происходит от английского «alternative coin», то есть «альтернативная штука». Это относится ко всем криптовалютам, кроме биткойнов. Эфир, стейблкоины, мемкоины: все это в широком смысле слова альткойны.

Этот термин возник потому, что биткойн был первой криптовалютой, запущенной в 2009. Все те, которые появились впоследствии, сначала рассматривались как альтернативы, часто за счет использования его кода и изменения нескольких правил.

Сегодня это слово стало чем-то вроде универсального. Некоторые используют его для всех криптовалют, кроме биткойнов, другие исключают эфир или стейблкоины, поскольку они стали настолько важными. Прежде всего, помните, что слово «альткойн» ничего не говорит о качестве проекта: под этим же словом сосуществуют широко используемые сети и бесполезные токены.

Монета или жетон: полезный нюанс

Часто существует два типа альткойнов. А угол — это собственная валюта собственного блокчейна: например, эфир на Ethereum. Он используется для оплаты затрат на сеть и ее защиты.

А жетон, или токен, не имеет собственного блокчейна: он создается с помощью смарт-контракта в существующей сети. Таким образом, тысячи токенов живут в Ethereum или в других блокчейнах.

Этот нюанс имеет значение, ведь создать токен технически очень просто и недорого. Это одна из причин, почему их так много и почему многие исчезают так же быстро, как и появились.

Основные семейства альткоинов

ТО платформы смарт-контрактов — это блокчейны, на которых можно запускать приложения. Ethereum является наиболее известным, другие сети, такие как Solana, находятся на том же уровне. Их угол служит топливом для всей деятельности, происходящей там.

ТО стейблкоины предназначены для поддержания стабильной стоимости, обычно доллара или евро. В основном они служат посредником для обмена другими криптовалютами. Их стабильность полностью зависит от силы того, что их гарантирует: в мае 2022 алгоритмический стейблкоин TerraUSD за несколько дней вырос с одного доллара почти до нуля.

Биржевые токены выпускаются криптобиржами, часто с пониженной комиссией. Их судьба связана с судьбой платформы: в ноябре 2022 токен FTX рухнул незадолго до банкротства последней.

Мемкойны и токены DeFi

ТО мемкоины — это токены, рожденные из шутки, интернет-мема или тренда. Наиболее известным является Dogecoin, запущенный в декабре 2013 Билли Маркусом и Джексоном Палмером, которые обнаружили, что мир криптовалют воспринимает себя слишком серьезно. Большинство из них бесполезны: их цена практически полностью зависит от популярности в социальных сетях.

Токены Испытание, децентрализованные финансы, связаны с приложениями, которые позволяют вам давать взаймы, занимать или обменивать криптовалюту без участия банка. Многие из них являются токенами управления: они дают право голоса при развитии протокола.

Есть и другие категории: токены видеоигр, токены инфраструктуры, токены хранения данных или токены, связанные с искусственным интеллектом. Ярлыки меняются вместе с модой, поэтому важно смотреть на то, что на самом деле делает проект, а не на категорию, к которой он относится.

Что такое «альтсезон»?

L'альтернативный сезонили сезон альткойнов, относится к периоду, когда большинство альткойнов растут сильнее, чем биткойны. В прошлых циклах эти фазы часто наступали после сильного роста биткойнов, когда некоторые инвесторы обращались к меньшим и более рискованным криптовалютам.

Официального определения нет, но часто цитируемый индикатор, индекс сезона альткойнов, говорит об альтсезоне, когда 75 % из лучших 50 криптовалют, за исключением стейблкоинов, за последние 90 дней дела пошли лучше, чем биткойн.

Остерегайтесь моды: альтернативный сезон — это второстепенная мысль, а не календарь. За быстрым ростом цен альткойнов часто следует столь же резкое снижение, и нет никакой гарантии, что наступит новый альтсезон.

Риски, характерные для альткоинов

Альткойны разделяют риски биткойнов, но более заметны. Их волатильность как правило, сильнее: падения на 80 или 90% нередки, и многие проекты в конечном итоге полностью исчезают.

Ликвидность — еще одна ловушка. На маленьком токене мало покупателей и продавцов: отображаемая цена может не соответствовать тому, что вы реально получили бы при продаже. В некоторых случаях перепродать даже становится невозможно.

Еще один момент, на который следует обратить внимание: концентрация. На многих небольших токенах несколько адресов содержат большую часть предложения. Если один из этих крупных держателей решит внезапно продать, цена может рухнуть через несколько минут, а мелкие держатели не успеют среагировать.

Наконец, альткойны — любимая территория мошенничество : фейковые проекты, токены, создатели которых опустошают деньги, а затем исчезают, рекламные акции, оплачиваемые влиятельными лицами, взлом смарт-контрактов. Европейские власти отмечают, что вы можете потерять всю вложенную сумму и что информация, распространяемая по этим продуктам, иногда вводит в заблуждение.

Как узнать о проекте: официальный документ и команда

Прежде чем заинтересоваться альткоином, начните с его официальный документили белая бумага. Это документ, описывающий проект: проблему, которую он хочет решить, его техническую работу, использование токена. Расплывчатый официальный документ, полный обещаний и скудных объяснений, является тревожным сигналом.

В Европейском Союзе регулирование MiCA требует от эмитентов, которые предлагают общественности криптоактивы, публиковать официальный документ и уведомлять об этом компетентный орган. Обратите внимание: для большинства токенов данный документ не утверждается регулятором, о нем только уведомляется. Поэтому его наличие не гарантирует серьезности проекта.

Тогда посмотрите накоманда. Можно ли идентифицировать основателей и иметь поддающееся проверке прошлое? Является ли код общедоступным и прошел ли он аудит? Проект действительно используется или он существует только в социальных сетях? Также не забудьте ознакомиться с черными списками AMF.

Токеномика и разблокировка токенов

ТО токеномика, это экономика токена: сколько их, сколько максимум будет, как они распределяются и с какой скоростью создаются. Большая доля, зарезервированная для команды и первых инвесторов, может создать дисбаланс.

Отличает оборотное предложение от общего предложения. Токен может показаться дешевым, если сегодня в обращении находится лишь небольшая часть его единиц, а остальные появятся на рынке позже. Это называется разбавлением.

Эти прибытия запланированы в календаре разблокировкаили наделение правами. Когда выпускается большой транш токенов, их держатели могут продать, что часто влияет на цену. Проверка этого календаря является частью любого серьезного анализа. Чтобы иметь представление, цены на основные криптовалюты отображаются в реальном времени на Crypto Alerte. И каким бы ни был ваш анализ, никогда не рискуйте деньгами, которые вам нужны.