Apa itu Altcoin? Definisi, keluarga, risiko dan analisis

Apa itu Altcoin? Definisi sederhana

Kata altcoin berasal dari bahasa Inggris “koin alternatif”, yaitu “potongan alternatif”. Ini merujuk pada semua mata uang kripto selain bitcoin. Eter, stablecoin, memecoin: semuanya, dalam arti luas, adalah altcoin.

Istilah ini muncul karena bitcoin adalah mata uang kripto pertama yang diluncurkan pada 2009. Semua yang muncul kemudian pertama-tama dilihat sebagai alternatif, sering kali dengan menggunakan kodenya dan memodifikasi beberapa aturan.

Saat ini, kata tersebut sudah menjadi hal yang umum. Beberapa menggunakannya untuk semua kripto kecuali bitcoin, yang lain mengecualikan eter atau stablecoin karena keduanya menjadi sangat penting. Yang terpenting, ingatlah bahwa “altcoin” tidak menjelaskan apa pun tentang kualitas sebuah proyek: dengan kata yang sama, jaringan yang digunakan secara luas dan token yang tidak berguna hidup berdampingan.

Koin atau token: nuansa yang berguna

Seringkali ada dua jenis altcoin. A sudut adalah mata uang asli dari blockchainnya sendiri: ether di Ethereum, misalnya. Ini digunakan untuk membayar biaya jaringan dan mengamankannya.

A token, atau token, tidak memiliki blockchain sendiri: ia dibuat menggunakan kontrak pintar di jaringan yang ada. Ribuan token hidup di Ethereum atau di blockchain lainnya.

Nuansa ini penting, karena membuat token secara teknis sangat mudah dan murah. Inilah salah satu alasan mengapa jumlahnya begitu banyak, dan mengapa banyak yang menghilang secepat kemunculannya.

Keluarga utama altcoin

ITU platform kontrak pintar adalah blockchain tempat aplikasi dapat dijalankan. Ethereum adalah yang paling terkenal, jaringan lain seperti Solana diposisikan di tempat yang sama. Sudutnya menjadi bahan bakar untuk semua aktivitas yang berlangsung di sana.

ITU stablecoin dirancang untuk menjaga nilai stabil, umumnya dolar atau euro. Mereka terutama berfungsi sebagai perantara untuk menukar kripto lainnya. Stabilitasnya bergantung sepenuhnya pada kekuatan yang menjaminnya: pada bulan Mei 2022, stablecoin algoritmik TerraUSD naik dari satu dolar menjadi hampir nol dalam beberapa hari.

Token pertukaran dikeluarkan oleh bursa kripto, seringkali dengan biaya yang lebih rendah. Nasib mereka terkait dengan platform: pada bulan November 2022, token FTX runtuh tepat sebelum platform tersebut bangkrut.

Memecoin dan token DeFi

ITU memecoin adalah token yang lahir dari lelucon, meme internet, atau tren. Yang paling terkenal adalah Dogecoin, diluncurkan pada bulan Desember 2013 oleh Billy Markus dan Jackson Palmer, yang menemukan bahwa dunia kripto menganggap dirinya terlalu serius. Sebagian besar tidak ada gunanya: harganya hampir seluruhnya bergantung pada popularitas di jejaring sosial.

Token dari Tantangan, keuangan terdesentralisasi, terkait dengan aplikasi yang memungkinkan Anda meminjamkan, meminjam, atau menukar kripto tanpa bank. Banyak diantaranya yang merupakan token tata kelola: mereka memberikan hak suara pada evolusi protokol.

Masih ada kategori lain: token video game, token infrastruktur, token penyimpanan data, atau token yang terkait dengan kecerdasan buatan. Label berubah seiring dengan mode, oleh karena itu penting untuk melihat apa yang sebenarnya dilakukan suatu proyek daripada kategori yang termasuk di dalamnya.

Apa itu “musim alternatif”?

L'musim alternatif, atau musim altcoin, mengacu pada periode ketika sebagian besar altcoin naik lebih kuat dari bitcoin. Pada siklus sebelumnya, fase-fase ini sering kali terjadi setelah kenaikan bitcoin yang kuat, ketika beberapa investor beralih ke kripto yang lebih kecil dan lebih berisiko.

Tidak ada definisi resmi, tetapi indikator yang sering dikutip, Indeks Musim Altcoin, berbicara tentang altseason kapan 75 % dari 50 kripto teratas, tidak termasuk stablecoin, memiliki kinerja lebih baik daripada bitcoin selama 90 hari terakhir.

Waspadalah terhadap mode: altseason hanyalah sebuah renungan, bukan kalender. Kenaikan pesat altcoin sering kali diikuti dengan penurunan tajam yang sama, dan tidak ada jaminan bahwa altseason baru akan terjadi.

Risiko khusus untuk altcoin

Altcoin memiliki risiko yang sama dengan bitcoin, tetapi lebih menonjol. Milik mereka keriangan umumnya lebih kuat: penurunan 80 atau 90% tidak jarang terjadi, dan banyak proyek akhirnya hilang sama sekali.

Likuiditas adalah kendala lainnya. Secara kecil-kecilan, hanya ada sedikit pembeli dan penjual: harga yang ditampilkan mungkin tidak sesuai dengan apa yang sebenarnya Anda dapatkan dengan menjual. Dalam beberapa kasus, bahkan menjadi mustahil untuk dijual kembali.

Hal lain yang perlu diperhatikan: konsentrasi. Pada banyak token kecil, beberapa alamat menyimpan sebagian besar pasokan. Jika salah satu dari petani besar ini memutuskan untuk menjual secara tiba-tiba, harga bisa jatuh dalam beberapa menit, tanpa para petani kecil mempunyai waktu untuk bereaksi.

Terakhir, altcoin adalah medan favorit penipuan : proyek palsu, token yang pembuatnya mengosongkan uang tunai lalu menghilang, promosi yang dibayar oleh influencer, peretasan kontrak pintar. Pihak berwenang Eropa menunjukkan bahwa Anda bisa kehilangan seluruh jumlah yang diinvestasikan dan informasi yang disebarluaskan mengenai produk ini terkadang menyesatkan.

Cara mempelajari suatu proyek: kertas putih dan tim

Sebelum Anda tertarik pada altcoin, mulailah dengan altcoin tersebut kertas putih, atau kertas putih. Ini adalah dokumen yang menjelaskan proyek: masalah yang ingin dipecahkan, operasi teknisnya, penggunaan token. Buku putih yang tidak jelas, penuh dengan janji kinerja dan penjelasan yang buruk, merupakan tanda bahaya.

Di Uni Eropa, peraturan MiCA mewajibkan emiten yang menawarkan aset kripto kepada publik untuk menerbitkan buku putih dan memberitahukannya kepada otoritas yang berwenang. Harap dicatat: untuk sebagian besar token, dokumen ini tidak disetujui oleh regulator, hanya diberitahukan. Oleh karena itu, kehadirannya tidak menjamin keseriusan proyek tersebut.

Lalu lihatlahtim. Apakah para pendirinya dapat diidentifikasi, dengan latar belakang yang dapat diverifikasi? Apakah kodenya bersifat publik dan sudah diaudit? Apakah proyek tersebut benar-benar digunakan atau hanya ada di media sosial saja? Ingatlah juga untuk berkonsultasi dengan daftar hitam AMF.

Tokenomics dan pembukaan token

ITU tokennomics, ini adalah keekonomian token: berapa banyak, berapa banyak yang akan ada, bagaimana distribusinya, dan pada kecepatan pembuatannya. Bagian besar yang diperuntukkan bagi tim dan investor pertama dapat menciptakan ketidakseimbangan.

Membedakan pasokan yang beredar dari total pasokan. Sebuah token mungkin tampak murah jika hanya sebagian kecil dari unitnya yang beredar hari ini, sedangkan sisanya akan memasuki pasar nanti. Ini disebut pengenceran.

Kedatangan ini dijadwalkan dalam kalender membuka blokir, atau rompi. Ketika sejumlah besar token dirilis, pemegangnya dapat menjualnya, yang seringkali membebani harganya. Memeriksa kalender ini adalah bagian dari analisis serius. Untuk mendapatkan gambaran umum, harga kripto utama ditampilkan langsung di Crypto Alerte. Dan apa pun analisa Anda, jangan pernah mempertaruhkan uang yang Anda perlukan.