Cálculo do ganho de capital criptográfico: fórmula e exemplo numérico

Por que não fazemos apenas “venda menos compra”

Para um indivíduo, a administração fiscal francesa não olha de canto a canto. Ela olha para o seu portfólio geral : todas as suas criptomoedas, em todas as suas plataformas e todas as suas carteiras, somadas.

É por isso que não podemos dizer “Comprei Bitcoin por 20 000 euros e vendi por 30 000 euros, então o meu ganho é 10 000 de euros”. O cálculo leva em consideração tudo o que você comprou no total, e o valor de todo o seu portfólio no momento da venda.

Esta regra só se aplica quando você vender por euros (ou compre um bem ou serviço com suas criptomoedas). A troca de uma criptomoeda por outra não é tributável: consulte o <a href="/pt/guides/fiscalite-crypto-france">guia sobre impostos sobre criptomoedas na França</a>.

A fórmula da mais-valia

A cada venda (dizemos “transferência”), o ganho de capital é calculado da seguinte forma:

Ganho de capital = preço de venda - (preço total de aquisição × preço de venda ÷ valor geral do portfólio)

Os três números a saber: o preço de transferência O que você ganha por esta venda (taxas de venda deduzidas). O preço total de aquisição é tudo o que você gastou em euros para adquirir suas criptomoedas, taxas de compra incluídas. Lá valor geral do portfólio é o valor de todas as suas criptomoedas, em euros, imediatamente antes da venda.

Ou seja: estimamos qual parte do seu “custo total de compra” corresponde à parte que você vende e subtraímos do preço de venda. O que resta é o seu ganho tributável.

Um exemplo passo a passo

Imagine que você gastou 1 000 € no total para comprar criptomoedas. Hoje vale todo o seu portfólio 5 000 €. Você vende por 500 € de Bitcoin.

Você calcula: 1 000 × 500 ÷ 5 000 = 100 €. Esta é a parte do seu custo de compra que corresponde a esta venda.

Seu valor agregado é, portanto: 500 − 100 = 400 €.

Com a alíquota de 31,4% (veja abaixo), o imposto é de aproximadamente 125,60 €. Portanto, você paga impostos sobre 400 euros, e não sobre 500 euros: você não recebe o seu “dinheiro inicial” de volta na íntegra, mas a fórmula leva-o em consideração pro rata.

O que acontece na próxima venda?

Após cada venda, seu preço total de aquisição é diminuído da parte que você acabou de usar. No exemplo, vai de €1 000 a €900. É este novo valor que será utilizado na venda seguinte.

Se você comprar criptomoedas, o preço de compra será adicionado ao preço total de aquisição. Você deve, portanto, manter um histórico preciso de cada compra, cada venda e cada valor do portfólio.

O valor global da carteira deve ser calculado no momento de cada venda, não no final do ano. Esta é a parte mais tediosa de fazer manualmente e é por isso que muitas pessoas usam um rastreador de impostos ou planilha muito bem conservado.

O limite de 305 €

Se o total de vendas do ano (todos os preços de transferência adicionados) não exceder 305 €, seus ganhos de capital estão isentos naquele ano.

Atenção: este limite refere-se ao vendas totais, não sobre o ganho. Assim que o ultrapassar, mesmo que em um euro, o cálculo é normalmente feito sobre todas as vendas do ano.

Qual taxa se aplica?

Por padrão, os ganhos de capital criptográficos de pessoas físicas são tributados no imposto fixo : 12,8% do imposto de renda e das contribuições previdenciárias. Com o aumento do CSG votado em 2026, o total é de 31,4%, mas a sua aplicação aos ganhos de 2025 é debatida: verifique a taxa aplicável em impots.gouv.fr no momento da sua declaração.

Você também pode optar pela tributação na escala progressiva do imposto de renda, o que pode ser mais vantajoso caso sua alíquota de imposto seja baixa. Esta é uma escolha a fazer na sua declaração, para todos os seus rendimentos do mesmo tipo.

Erros caros

Calcular canto por canto : a fórmula se refere ao portfólio geral, não a cada criptomoeda.

Esqueça as taxas : os custos de compra aumentam o seu preço de aquisição e os custos de venda reduzem o seu preço de venda. Eles, portanto, reduzem seu ganho.

Estimando mal o valor do portfólio : você deve incluir todas as suas criptomoedas, inclusive aquelas de outras plataformas ou de uma carteira pessoal.

Não guarde documentos comprovativos : em caso de inspeção, você deverá comprovar seus preços de compra e seus cálculos. Exporte regularmente o histórico de suas plataformas.

Este artigo é um guia de informações, não um conselho fiscal. Para uma situação complexa (muitas operações, piquetagem, atividade frequente), fale com um profissional.