Cos'è l'Altcoin? Definizione, famiglie, rischi e analisi

Cos'è l'Altcoin? La definizione semplice

La parola altcoin deriva dall'inglese “alternative coin”, cioè “pezzo alternativo”. Si riferisce a tutte le criptovalute che non sono bitcoin. Ether, stablecoin, memecoin: sono tutti, in senso lato, altcoin.

Il termine è nato perché bitcoin è stata la prima criptovaluta, lanciata nel 2009. Tutti quelli arrivati ​​successivamente sono stati visti dapprima come alternativi, spesso riprendendone il codice e modificandone alcune regole.

Oggi la parola è un po’ generica. Alcuni lo usano per tutte le criptovalute tranne bitcoin, altri escludono ether o stablecoin poiché sono diventati così importanti. Ricordatevi soprattutto che “altcoin” non dice nulla sulla qualità di un progetto: sotto questa stessa parola convivono reti ampiamente utilizzate e token inutili.

Moneta o gettone: una sfumatura utile

Esistono spesso due tipi di altcoin. UN angolo è la valuta nativa della propria blockchain: l’ether su Ethereum, per esempio. Viene utilizzato per pagare i costi della rete e per proteggerla.

UN gettone, o token, non ha una propria blockchain: viene creato utilizzando uno smart contract su una rete esistente. Migliaia di token vivono quindi su Ethereum o su altre blockchain.

Questa sfumatura è importante, perché creare un token è tecnicamente molto semplice ed economico. Questo è uno dei motivi per cui ce ne sono così tanti e perché molti scompaiono con la stessa rapidità con cui sono comparsi.

Le principali famiglie di altcoin

IL piattaforme di contratto intelligente sono blockchain su cui possono essere eseguite le applicazioni. Ethereum è il più conosciuto, altri network come Solana si posizionano sullo stesso terreno. Il loro angolo serve da carburante per tutte le attività che si svolgono lì.

IL stablecoin sono progettati per mantenere un valore stabile, generalmente un dollaro o un euro. Servono principalmente come intermediario per lo scambio di altre criptovalute. La loro stabilità dipende interamente dalla forza di ciò che li garantisce: a maggio 2022, la stablecoin algoritmica TerraUSD è passata da un dollaro a quasi zero in pochi giorni.

I token di scambio vengono emessi dagli scambi di criptovalute, spesso con commissioni ridotte. Il loro destino è legato a quello della piattaforma: a novembre 2022, il token FTX è crollato poco prima del fallimento di quest'ultima.

Memecoin e token DeFi

IL memecoin sono token nati da uno scherzo, da un meme di Internet o da una tendenza. Il più noto è Dogecoin, lanciato nel dicembre 2013 da Billy Markus e Jackson Palmer, i quali scoprirono che il mondo delle criptovalute si prendeva troppo sul serio. La maggior parte non serve a nulla: il loro prezzo dipende quasi interamente dalla popolarità sui social network.

I gettoni del Sfida, finanza decentralizzata, sono collegate ad applicazioni che consentono di prestare, prendere in prestito o scambiare criptovalute senza banca. Molti sono token di governance: danno diritto di voto sull’evoluzione del protocollo.

Esistono ancora altre categorie: token per videogiochi, token per infrastrutture, token per archiviazione dati o token legati all'intelligenza artificiale. Le etichette cambiano con la moda, da qui l’importanza di guardare a cosa fa effettivamente un progetto piuttosto che alla categoria in cui rientra.

Cos'è l'"alta stagione"?

L'alta stagione, o stagione delle altcoin, si riferisce a un periodo in cui la maggior parte delle altcoin cresce più forte del bitcoin. Nei cicli passati, queste fasi spesso arrivavano dopo un forte rialzo del bitcoin, quando alcuni investitori si rivolgevano a criptovalute più piccole e più rischiose.

Non esiste una definizione ufficiale, ma un indicatore spesso citato, l’Altcoin Season Index, parla di altseason quando 75 % delle principali 50 criptovalute, escluse le stablecoin, hanno fatto meglio dei bitcoin negli ultimi 90 giorni.

Attenzione alla moda: l'altseason è un ripensamento, non un calendario. I rapidi aumenti delle altcoin sono spesso seguiti da cali altrettanto netti e non vi è alcuna garanzia che si verifichi una nuova altseason.

Rischi specifici degli altcoin

Gli altcoin condividono i rischi del bitcoin, ma sono più marcati. Loro volatilità è generalmente più forte: cali dello 80 o del 90% non sono rari e molti progetti finiscono per scomparire completamente.

La liquidità è un’altra trappola. Nel piccolo, ci sono pochi acquirenti e venditori: il prezzo visualizzato potrebbe non corrispondere a quello che otterresti effettivamente vendendo. In alcuni casi diventa addirittura impossibile rivenderlo.

Altro punto a cui prestare attenzione: la concentrazione. Su molti piccoli token, una manciata di indirizzi detiene gran parte dell'offerta. Se uno di questi grandi detentori decide di vendere all'improvviso, il prezzo può crollare in pochi minuti, senza che i piccoli detentori abbiano il tempo di reagire.

Infine, le altcoin sono il terreno preferito truffe : progetti falsi, token i cui creatori svuotano i soldi per poi sparire, promozioni pagate dagli influencer, hacking degli smart contract. Le autorità europee sottolineano che si può perdere l'intero importo investito e che le informazioni diffuse su questi prodotti sono talvolta fuorvianti.

Come conoscere un progetto: white paper e team

Prima di interessarti a un altcoin, inizia con il suo carta biancao carta bianca. Questo è il documento che descrive il progetto: il problema che vuole risolvere, il suo funzionamento tecnico, l'utilizzo del token. Un Libro bianco vago, pieno di promesse di performance e povero di spiegazioni, è un campanello d’allarme.

Nell’Unione Europea, il regolamento MiCA impone agli emittenti che offrono una cripto-attività al pubblico di pubblicare un white paper e notificarlo all’autorità competente. Nota: per la maggior parte dei token, questo documento non è approvato dal regolatore, viene solo notificato. La sua presenza quindi non garantisce la serietà del progetto.

Allora guarda ilsquadra. I fondatori sono identificabili, con un background verificabile? Il codice è pubblico ed è stato verificato? Il progetto viene effettivamente utilizzato o esiste solo sui social media? Ricordatevi inoltre di consultare le blacklist dell'AMF.

Tokenomics e sblocco dei token

IL tokenomics, questa è l'economia dei token: quanti sono, quanti saranno al massimo, come vengono distribuiti e a che ritmo vengono creati. Una quota importante riservata alla squadra e ai primi investitori può creare uno squilibrio.

Distingue l'offerta circolante dall'offerta totale. Un token può sembrare economico se oggi circola solo una piccola parte delle sue unità, mentre il resto arriverà sul mercato in seguito. Questa è chiamata diluizione.

Questi arrivi sono previsti in un calendario di sbloccaggioo vesting. Quando viene rilasciata una grande tranche di token, i detentori possono venderli, il che spesso incide sul prezzo. Controllare questo calendario fa parte di qualsiasi analisi seria. Per mantenere una visione d'insieme, i prezzi delle principali criptovalute vengono visualizzati in tempo reale su Crypto Alerte. E qualunque sia la tua analisi, non rischiare mai i soldi di cui hai bisogno.